为什么选择 京东方A ?
大约3年前,有位电子行业国际市场分析人士,曾经对我说,他最看好中国的半导体行业。
“听人劝,吃饱饭”这是我多年的股票行业的经验,因此此次也选择了多只半导体股票,其中兆易创新和士兰微,汇顶科技都在考察之列。然而当时华为案件并没有发酵,国内的科技行业仍然是静悄悄的。
有位朋友是手机产品经理,摩托罗拉时代开始就混迹于手机行业。虚心的请教了一下,国内的半导体行业如何?得到的答案是,“与国外相差大约10~15年,很多都是炒作概念的”。
好吧 我承认自己耳根子比较软,因此,18年10月份的时候重仓了五粮液,其次兆易创新(有过往微博为证),当时80元左右。说到这很多人都会感到惋惜,因为兆易创新最近直接奔着300元去了。每当兆易创新 创新高,我都会五味杂陈,因为我在119元的时候已经卖出去了。
那么问题来了 未来几年科技仍然是主流吗?京东方A 铺的摊子太大,从开始到现在,不断在投资产线,也一直在淘汰落后产能,因此财务指标非常难看,我一直觉得按照价值投资的角度来说,京东方A 是不值得投资的。
另外,京东方A 的技术优势基本上一直都是千年第二,国内第一,但是面板行业是全球化行业,三星一直在牵着面板行业的鼻子走,尤其是中小尺寸,那么京东方什么时候会熬出头?超额利润就不用想了,一直都是三星牢牢把控,京东方能有出头之日吗?
面板是周期行业,最近看到机构以及面板行业资讯,LCD在涨价,但是涨价幅度非常小,未来LCD的供需关系只能说比19年4季度好,但是非常有限,那么京东方A 能成为底部反转型公司吗?
隐蔽形资产,矿产资源作价50亿,京东方A 宣布8亿元贱卖,因为国资背景,估计即使吃亏,也会不了了之,典型的隐蔽型资产流失,教科书中明确卖出型的股票种类。
但是,仍然选择京东方A 是为什么? 选择了京东方A 之后为什么每天都矛盾?
持有五粮液的时候,不会感到不安,因为五粮液业绩稳定增长,即使大家都说白酒已经过时了,但是至少不会慌。
但是京东方A ,他有OLED,有华为,有苹果,有智慧显示(超市看到的那种小的黑白屏显示价格标签),有想象的空间,有国家的补助,有充足的产能,一个20年之后看到的业绩有限的改善。
每天拿着股票都是一种煎熬,一种矛盾,因为它不符合价值投资;但是在未来有限的中长期内有无尽的想象空间 哈哈
各位看官如何解读?