炒地产不如炒绿色建材
摘自天风证券
政策面：6月6日六部门指导，联合各协会主办，京东承办2022 年绿色建材下乡活动信息发布及线上平台启动会举行。标志着绿色建材下乡活动全面启动。农村建材市场的消费升级有望给建材龙头公司带来新的机会。
稳增长相关的基建/地产政策后续有望延续。
消费建材：去年受地产景气度、资金链，以及大宗商品价格持续上行带来的成本压力影响，当前上述因素有望逐步改善。三棵树、蒙娜丽莎、北新建材、东方雨虹、科顺股份、坚朗五金、兔宝宝。
玻璃、碳纤维等新材料：面临下游需求高景气和国产替代机遇。凯盛科技（与电子联合覆盖），中复神鹰（与化工联合覆盖），山东药玻（与医药联合覆盖）
塑料管道板块：下游兼具基建和地产，基建端有望受益市政管网投资升温，地产端与消费建材回暖逻辑相似。中国联塑、东宏股份、公元股份
水泥：有望受益于后续基建和地产需求改善预期。上峰水泥、华新水泥、海螺水泥、万年青
玻璃：龙头市值已处于较低水平，今年行业整体供需或仍呈紧平衡，浮法玻璃单位利润下行空间有限，光伏玻璃有望受益产业链景气度回暖，而电子玻璃有望受益国产替代和折叠屏等新品放量。旗滨集团、信义玻璃、福莱特（与电新联合覆盖）等。
玻纤需求端受风电、海外等下游带动，供给侧增量有限。中国巨石，长海股份（与化工联合覆盖），中材科技，宏和科技等。
