金融的发展过程大概是这样的，中介代理大户的闲钱去放高利贷，业务庞大了形成分工，一帮人专门撩大户，把钱给第二道中介，第二道中介专门找借贷人，两帮人合作成为了商业银行的雏形。

两帮中介的调和者开始反噬，为了打价格战，又想摆脱资金的时间成本与安全风险的权衡，于是砍掉部分中介，将富户与借款人直接对接，不占资金不担风险只收取手续费，就是投资银行。第一步是抵押债券，第二步是信用债券，信用债券发展到极致，就是股票。股票不用支付利息，不用偿还本金，是最高级风险最大的“债券”。