今日股市果然承压，毕竟昨日分析过，三大利空还是挺有杀伤力的，更何况，今日南下资金还净买入了100亿元，恒生指数与恒生科技指数双双创出了年内新高。可见保港股才是重点，人家还有红利税下降的政策礼包可以收。
近期日本与越南的货币均大幅贬值。日元的贬值，令日本的股市也遭受投资者的嫌弃，有分析认为，哪怕日经指数上涨15%，对于外国投资者来说，也是刚好冲抵了汇兑损失，这样的投资变得毫无意义了。所以有分析认为这波的港股上涨有外资回流的成份。越南也一样，伴随着第一美女首富张美兰的死刑，近期经济上面临极大的动荡，本币大幅贬值，感觉当年泰国的那种金融危机又要再来一遍了。今日有消息称，越南民众疯狂抢购黄金，导致其国内的黄金价格比国际市场上高出近三成了。更要命的是，金店已经无金可卖，为此，越南央行不得不决定在明天拍卖1.68万两黄金。
感觉这个看似与普通老百姓关系不大的汇率，正在亚洲的金融市场掀起一场不小的风波，值得每一个投资者高度关注。如果这些地方的避险资金能来投资香港的股市倒是不错，但如果真是这样，似乎南下资金也不用净买入100亿啊，难道是要先下手为强？
当年日本的泡沫是由房地产引发的，这回越南的金融风波也是由张美兰的房地产开发公司引发的，而我们国内的房地产，似乎这两年来，也在扮演着一个巨大的风暴眼的角色。
近期，伴随着全国各地放松对房产的限购措施，以及迅速掉头鼓励买房，甚至拿出宝贵的户口本来刺激，真是令人感慨万分——早知如此，何必呢？
香港市场因为没有退市制度，所以房地产公司在股价持续低迷后，又可以在最近两天走出翻倍行情而脱离险境，比如世茂集团，A股要退市了，但是港股却精神百倍了。只在A股上市的中南建设，就没有这么好的翻身机会了，这家公司，今年2月份还公告高管要增持股份呢，想凭公司的一己之力，撑住公司的股价。但是形势比人强，最终也没能挡住公司的股价在政策彻底解除限购前连续20个交易日低于1元，最终只能含泪退市了。
感觉命运真是无常，当年全国人民下海南买房，中南建设就在海南买了很多地在开发，由于好卖，赚了不少钱，投资规模越来越大，结果，海南的房产限购政策最严格，一直到现在也没解除，恒大海花岛的房子还险些要被炸掉。得，成也萧何，败也萧何，最终是惜败海南。说惜字，是因为我有一些朋友都在海南买了它家的房子，我感觉这家企业还是不错的，从南通这个小地方杀向全国，从建筑公司起家，还是相当不容易的，南通的人都聪明，加上老板又姓陈，反正我接触的成功老板中，姓陈的人比较多，结果，还是这样一个退市的结果，真是风云变幻，半点不由人。
看了一下这两家公司的股东，其中ST世茂最新的股东当中，虽然还有五家机构，但是已经没有一家基金了，感觉基金公司还蛮灵光的，在其退市前都跑光了。但是ST中南却是实实在在把基金套住了，当然，全部是房地产类的行业ETF类基金。难道基金管理人也与我一样对中南建设抱有较高的情怀？
截止今年一季度，ST中南里面还有基金持有1563.5万股（详情见下图）。
仔细看一下上图，非常有意思。从2023年一季度开始，机构就是一路减持这只股票，但是减持的速度不够快，虽然持股的机构数量从10家减到了3家，但是持股数量仅从21亿多减到了约15亿，基金风险意识相对较强，从9000多万，减到不足1600万了。
这样看起来，不论是基金还是机构，其实都是看到了房地产行业的风险了，但是，估计机构相信行业差，但是行业中的好公司不一定差的逻辑。
但结果就是，当一个强有力的政策在全国范围内推开的时候，再好的企业，包括行业的巨头都在东倒西歪的情况下，其它的中小公司更是不在话下了。
所以，跟踪房地产的基金也是跌得一塌糊涂了。今后能不能起来，也很难说，因为我相信行业中的人，要么已经破产出局了，要么也被吓破了胆不敢放开手脚了，所以就算能够反弹，预期也别太高了。从香港的股市看，很有可能迅速反弹到位就开始横盘了。
最奇怪的就是，居然还有基金公司在2022年发行跟踪房地产指数的基金。这些基金，我就不写名字了，从发行成立到现在，除了中间有些小小的下跌反弹外，基本上就是一路向下的跌跌不休。都到2022年了，房地产调控都已经好多年了，而且新房限价到比二手房都要便宜了，如此扭曲的市场，为啥基金公司还能看好这个板块呢？这是做好充分准备要在高位接盘站岗吗？