资料来源:资产信息网千际投行,截至2023/09/07
整个稀有金属产业链大致由六个环节组成,包括勘探、采矿、选矿、冶炼、粗加工、终端消费等,其中,我国在采选矿与冶炼加工这几个环节具有显著的优势。
稀有金属产业链
资料来源:资产信息网千际投行,截至2023/09/07
而涉及稀有金属行业,就不得不提到稀土,可以说,我国在稀土产业占有极大的优势。从储量看,2022年全球稀土储量约1.3亿吨,中国稀土储量世界第一,为4400万吨,占比34%;从产量看,2022年全球稀土产量约30万吨,中国产量21万吨,占比70%,同样为世界第一。
数据来源:USGS、民生证券研究院,2022年
数据来源:USGS、民生证券研究院,2022年
我国不仅在稀土的储量和产量都占据世界第一的位置,同时具有领先全球的稀土冶炼分离技术,且分离技术禁止出口,因此形成了较高的行业壁垒。
另外,受益于新能源汽车产业链的发展,锂成为了稀有金属中非常重要的一环。从全球范围来看,虽然我国在锂的储量上并不占据优势,但产量却排在世界前列。
2022年全球碳酸锂产量为60.6万吨,其中我国产量37.9万吨,占比62%,居于第一位。国外产量22.7万吨,占比38%,主要为南美洲的智利、阿根廷盐湖提锂。(数据来源:新浪财经,截至2022/12/31)
总的来说,由于稀有金属在高技术产业中的关键作用,因此不仅仅被市场调节,更容易受到国家政策的干预。如今年7月份我国对镓、锗所实施出口管制政策,对稀有金属板块有着明显的提振作用。
二、通过中证稀有金属主题指数,可一键布局稀有金属行业
中证稀有金属主题指数(简称CS稀金属,代码930632)在沪深市场中选取不超过50家业务涉及稀有金属采矿、冶炼和加工的上市公司证券作为指数样本,可反映稀有金属主题上市公司证券的整体表现。
从行业分布来看,中证稀有金属主题指数成分股行业属性鲜明,聚焦锂、稀土等稀有金属相关行业。以申万三级行业分类为标准,其中,锂行业权重占比达28.6%,钾肥行业权重占比达12.8%,稀土行业权重占比达12.5%。
数据来源:iFinD,截至2023/09/08
从市值分布来看,中证稀有金属主题指数成分股市值大多集中在300亿以下,其中,总市值在100亿以下的公司有19家,占比达38%,市值在100—200亿的有13家,占比26%。
数据来源:iFinD,截至2023/09/07
从近3年的行情走势来看,与沪深300、中证500主流宽基相比,中证稀有金属主题指数累计涨跌幅长期位于上方,优势较为明显。
数据来源:iFinD,2020/09/07-2023/09/07
从长期收益率来看,中证稀有金属主题指数近3年与近5年的区间年化回报均大幅跑赢沪深300及中证500指数,长期持有价值较高。
数据来源:iFinD,2018/09/07-2023/09/07
从估值来看,截至2023年9月7日,中证稀有金属主题指数(930632.CSI)PE(TTM)值为12.22,处在三年以来23.56%的历史分位点上,处于较低水平。
中证稀有金属主题指数(930632.CSI)PE(TTM)趋势图
数据来源:iFinD,2020/09/07-2023/09/07
随着全球经济的转型和技术的进步,新能源汽车、风电、光伏、军工、半导体等行业对
稀有金属的需求日趋旺盛,且稀有金属的战略价值突出,在当前国际局势不确定性增强的情况下,后续可能或有进一步限制出口政策的出台,加上目前稀有金属板块估值较低,投资者可密切关注相关政策,选择合适的时机入场。
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稀有金属作为新能源的上游,广泛应用于实现新能源转化和利用,发展新能源技术的关键金属材料,是发展新能源产业必不可少的关键资源,在光伏产业、氢能产业、新能源汽车、环保材料等前沿行业被广泛应用。
我国是稀有金属大国,全世界很多国家都依靠进口我国的稀有金属开展生产活动,从市场需求上看,稀有金属作为顶尖科技,比如新能源、半导体发展必不可少的原材料。
随着各行业对稀有金属的需求日趋旺盛,且稀有金属的战略价值突出,加上目前稀有金属板块估值较低,配置性价比很高,投资者可以积极逢低布局。
看好$稀有金属ETF基金(SZ159671)$ 额投资价值!锂盐和稀有金属板块都与新能源汽车产业密切相关。锂盐是一种重要的电池材料,广泛应用于电动汽车、储能系统和其他能源存储领域。而稀有金属则是一种重要的工业原材料,广泛应用于制造高质量的电子设备、汽车零部件和航空航天等领域。
近年来,随着新能源汽车市场的迅速增长,锂盐和稀有金属板块的表现也越来越受到关注。锂盐市场前景广阔:由于电动汽车市场的增长,锂盐需求将持续增加。 2020年,全球锂盐市场规模达到了30亿美元,预计到2025年将增长到50亿美元以上。 中国是全球最大的锂盐生产国之一,拥有一些世界上最大的锂盐生产企业,如赣锋锂业、天齐锂业等。
稀有金属市场前景看好:稀有金属广泛应用于制造高质量的电子设备、汽车零部件和航空航天等领域。 特别是一些高端稀有金属,如钨、钛、铬等,由于其高强度、高硬度和高耐腐蚀性等优点,受到了越来越多的关注。未来几年,随着新能源汽车和工业领域对高品质稀有金属的需求不断增加,这些金属的市场前景也将持续看好。
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稀有金属到底了。我看好稀有金属未来的发展前景。
一是受益于新能源车放量,以锂、镍、钴等为代表的新能源金属需求成倍增加;
二是稀土永磁是稀土下游最重要应用。双碳经济下,新能源汽车、风电、变频空调将打开稀土未来需求空间;
三是能源产业是国家发展的命脉,以稀土为代表的稀有金属产业目前正逐步纳入国家政策调控之中,供给端无序扩张的可能性低,产品价格上涨逻辑较强;
四是CS稀金属指数聚焦稀土与锂矿产业,合计权重占比超过60%,历史表现优异;其中锂含量达到30%,是目前市场是含“锂”权重最高的指数,且未来有望进一步提升;
五是目前估值很低。
风格都飘逸成这样了,还叫稀有金属ETF,这不接一接盘锂矿、新能源的夯货吗?钨、锑、锡、铅、金,但凡买了其中几个也算对得起名字,自己什么货色不清楚吗?还来做广告?
稀有金属板块将随着人工智能持续活跃。可长期关注。看好他的未来。