$腾讯控股(00700)$ $贵州茅台(SH600519)$
满仓腾讯，坐等1000元的茅台！2024年内收益率32%！
茅台酒的销售价格是从去年年底开始松动，今年上半年缓慢下跌，最近略有加速。不完全是大环境因素吧！
整个行业白酒价格下跌的趋势已经形成，跌多少跌多久不知道，但在目前大环境下至少不会很快就结束。回想一下10年前白酒遭遇三公消费、塑化剂利空影响，缓了几年才恢复，当时股票价格滞后反应；腾讯3年前遭遇一系列利空，基本面去年好转，今年股票市场才略有改善。所以，不急！！！
想买茅台的股票，我还得等等！至少得价格非常划算！以低估的价格买入伟大的公司！
现在茅台股价1500多点，1.92万亿市值。
静态看：滚动市盈率24.7倍，4%的收益率，2%的分红，只能说估值合理！
动态看：过去10年茅台利润累计增长380%，年化复合增长率17%：现在茅台的体量已经很大，过去5年的基酒产量已经放缓了增长，考虑未来出厂价还能再涨价，保守给未来10年年化10%的复合增长率（段永平也给茅台这么一个增长率），未来10年茅台累计可带来1.35万亿净利润，其中60%用于分红。现在付出1.92，未来10年企业累计带来1.35，不划算；当然也不会亏钱，10年后每年2000亿的净利润还有至少2万亿的估值吧！
假如今年下半年到明年上半年茅台能到1000元，总市值1.26万亿，今年920亿净利润计算，市盈率13.7倍，这是很划算的价格！巴菲特买入喜诗糖果、可口可乐、苹果市盈率都没超过15倍！
不知道市场会不会给这个机会？