$招商银行(SH600036)$ 有自媒体发帖说，这波港股和北向流入主要是润出去的资金害怕美帝以后下手没收这帮香蕉人的资产，所以就又从美国、日本润回来香港，买了港股和北上。看看指数涨幅还有汇率，貌似如此啊，说的通啊。过去一到两年，港股跌得姥姥都不认识，这帮资金跑路功不可没。

我整理了一下思路，这帮香蕉人想把资产放在香港或者通过北上通道润回国内，主要是稳定生息资产和稳健的标的，类似腾讯、招行这种标的在2010-2020年这段时间内，是这些买办们非常喜欢的标的，那么假设这次回来，依旧是这些标的吧？因为H股查不到数据，所以只能查北上资金增持情况，这段时间银行确实资金主攻的，股份行招商银行+国有行农业银行主导。好像也说的通。

而且为了资产安全，他们润回来，一定会选择中资的通道，猴精猴精的，用外资通道肯定不安全么。

假设上述思路正确，那么资金一定集中在中资通道，而且重点个股也会重点使用中资通道。所以我查询了北上的席位数据，很遗憾，过去一个多星期，主要大小摩根的席位在集中进入，而且几个重要银行股招商银行、农业银行、兴业银行的买入席位也是外资席位。像中银国际、中金香港、海通香港这些内资席位连个毛线都没有看到。

是我的假设逻辑错了？还是自媒体捕风捉影？

最后分享一点数据，过去1个星期、1个月、1个季度，北上资金增一直在增持银行，前期是国有五大行，最近加速买入招商银行和兴业银行。到目前为止，可以看到的市场增量资金是北上、险资、银行理财资金，这些都支持重点银行股的在分红前2024年平均红利率降低到5%以内。