其实说了那么多,就是去年疫情14涨到现在,获利盘太多,尤其是去年国庆到现在,必须用大幅杀跌洗干净获利盘。而且技术面因为有21的缺口,所以都在等着补缺口。所以其实就是个短期市场行为。中长期兴业都是低估好股票,今年目标价30不变,现在22就是没月发工资无脑买入就完事了。
2.风险厌恶型jg有利有弊,但趋势不会以人的意志为转移,金融业总归要全面放开,jg也得顺应洪流,此一时彼一时,到时候该jg得jg该放开还得放开,他们比我们聪明多了,知道该怎么做。
3.息差这块投资者看的过于短视,同业成本波动本身存在,只是2020年因为疫情短期干扰,可以说兴业目前对同业负债的依赖已经比过去几年小多了,而且有一些结算型负债成本是不高的,不要只盯着一些同业存单,负债成本这块如果只盯着净利差,净息差是不全面的。还得看看别的数据,比如成本收入比,利差息差高,但是为了低成本负债可能也投入了匹配的物理网点,人员等等资源,单一论定是不客观也不合理的。兴业的息差我觉得不会有很大的波动,大概率是稳定的,随着疫情控制,全球性经济恢复,货币边际收紧,资产端的收益也会回归常态,不应过分放大短期息差的影响。
4.根据兴业表速会大力发展表外资产,目前了解到的是表外资产质量很好,兴业的风险定价能力是业内强者。债券投资这块风险把控相当严格,投资都是AA+以上级别债券,成立了专门的债券投资委员会,关注兴业研究的投资者应该会知道,由专业人干专业事。所以投资者不要总是捕风捉影。
5.有投资者觉得兴业的非息收入难以判断,本身这块业务就是高手所为,尤其是投行业务FICC业务,这块是兴业强项,强项你都选择不相信,那无话可说了,举个例子,兴业在2019年做了个业务叫利率互换,什么意思有兴趣的可以百度,如果没有疫情因素不得不说兴业这么做其实是牛的,可偏偏谁也没想到碰到疫情,所以2020年投资收益同比下降的。这里我们应该关注的不是疫情导致的投资收益下降,那不是常态,我们应该看到兴业在这方面的能力
尤其是ficc这块也是大有可为的,汇率是以实际贸易为背景,稳定性强,企业在这方面需求会越来越大,利率和大宗商品受金融周期影响波动剧烈,对机构的专业能力要求更高,每一类业务都需要专业的风险定价,这方面能力强的机构总归会脱颖而出,兴业可以学习摩根大通,未来迟早是对手。
就说这么多,乱七八糟,可能看了也没用。
其实说了那么多,就是去年疫情14涨到现在,获利盘太多,尤其是去年国庆到现在,必须用大幅杀跌洗干净获利盘。而且技术面因为有21的缺口,所以都在等着补缺口。所以其实就是个短期市场行为。中长期兴业都是低估好股票,今年目标价30不变,现在22就是没月发工资无脑买入就完事了。
只吹自己,不贬低别人,格局高
关于兴业银行的定增,其实已经说过多遍了。
兴业银行是2016年中期定增的,定增价在当时的1pb以上。
只是交由jg审批后,等了半年多,才被批准。
可是这时候净资产已经增加了半年多,定增的价格就低于批准后的净资产了。
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至于兴业银行为啥要定增,其实也非常好理解。
因为2014-2016年中期,兴业银行是股份行里面过的最好的银行,平稳度过了坏账爆发期。
由于资产增速较快,就想进一步补充资本,迎接坏账好转以后的市场占有率。
所以当时定增还没批下来,兴业银行就率先扩张了资产,等定增的钱到位,直接就可以赚钱了
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兴业银行想的挺好。
兴业银行也预测对经济形式了。
但是谁也没预测到2017年jg的变化。
让资产负债价格倒挂,兴业银行资产扩充的越多,亏的也就越多。
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这可以说是兴业银行的一次冒进。
我当时投的是反对票,可是大部分小投资者投的是赞成票。
他们之所以投赞成票,是因为当时兴业银行是破净的,估值正低。
如果大股东1pb增发,可以带动股价上涨。
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说白了,这些人为了短期利益,投了赞成票。
可恰恰又是这些人,不断的骂兴业银行定增。
这些人,为了利益,一点脸都不要了。
我完全赞同您所说的;1 降低绿色资产风险权重,这步太大,容易发生系统性风险,一般情况不会使用,低息贷款或者贷款损失补助(广东已经开始实施);2 兴业银行的银银平台会有大量的结算行存款,这类负债的利息低;3 兴业银行为什么成本收入比是所有银行中最低的,主要因为员工少(兴业应该是不到6W,招行10w+),网点少,但兴业要负债,必须得发行同业存单,应付债券等;4,对于兴业银行的投行来说,基本是以资定负,净息差、净利差肯定会考虑的;5,兴业银行的口号是做精表内,做大表外,其非息一定会大规模增长,2020年下降是特例,兴业银行2012年左右的非息收入占比接近70%,所以兴业银行非常重视的非息收入。6,兴业银行为什么老不被看好,其业务于我们普通人太远占有很大原因。最后,市场是有效的,但是也是局限性的,当投资者对某项资产达成共识,那么只能获取平均市场收益,如果、、、、
我怀疑你是兴业银行的员工,自言自语说的很好👍
有些事情,做过一次,就可能再干一次。我也持有兴业,不希望这种定增再来一次
写的好,学习了。
叙述思路清晰,解析逻辑性強、兴业银行股东感谢你。