中科创达:智能软件(安卓手机为代表的消费电子)、智能汽车(智能驾驶舱)、物联网为主,这三块主营业务跟高通绑定深;进入机器人、大模型,这两块业务研发投入大,业绩起效慢;
24Q1:收入11亿增长1%,净利润9000万减少46%,扣非8500万减少46%,净现金流量1.6亿;
23年报:收入52亿减少3%,净利润4亿减少40%,扣非3.4亿减少50%,净现金流量7.5亿;ROE5%;信用减值1.1亿
①分行业:智能汽车业务收入 23.37亿增长30%,其中智能驾驶的软件营业收入1.8亿;智能物联网业务收入15亿减少16%;智能软件业务实现营业收入14亿减少25%
②分产品:软件开发收入18.4亿减少10%,毛利率44%;技术服务收入18亿增长2%,毛利率40%;软件许可1.5亿减少7%,毛利率70%;商品销售收入14亿减少2%,毛利率18%;
③分地区:国内收入35亿减少3%,毛利率30%;欧美收入9.5亿减少3%,毛利率50%;日本收入4.3亿减少20%,毛利率58%;其他国家收入3.3亿增长20%,毛利率38%;
④前五客户占20%;前五供应商占48%;销售费用1.9亿增长19%;
⑤研发费用14.8亿增长占27%,其中资本化5亿,费用化9.5亿增长12%;研发项目:整车系统、边缘计算系统、XR项目、汽车开发用平台、分布式计算系统;研发人员11700人占89%,其中硕士908人、博士8人;
⑥经营活动产生的现金流量净额7.5亿,投资活动产生的现金流量净额-6.6亿,筹资活动产生的现金流量净额-1.3亿,表明营业质量好;总资产周转天数、应收账款天数、存货周转天数变长,表明公司23年的运营效率降低;
⑦货币资金46亿,应收账款19亿,存货8亿,总资产114亿;应付账款3.3亿,合同负债6.8亿(增长99%),负债总额17亿;资本公积60亿,未分配利润25亿;