现在发文并不是为了高位荐股，而是想从逻辑上梳理一下长汽目前的价格并未高估，最多只能算估值修复，只是股价涨得太快了点，这点上很像年初的特斯拉，都是在多空分歧巨大的前提下因为某些逻辑变化，多头逻辑显性变化，空头核心逻辑退却，造成了短期股价大幅提升。
大狗，新H6，坦克等新车的发布充其量只是短线利好的逻辑，包括2季度盈利改善。这些基本已经反映在当前股价当中了。
中长线上，高端皮卡长城炮销量放量，皮卡进城不断解禁，越野细分车型推出都有助于长期业绩改善，特别是柠檬和坦克两个平台的推出，这个长期产品规划的逻辑显性化，这不是某一款产品而是一个丰富的产品矩阵，未来长汽会基于这两个平台推出更多的越野SUV电动车产品，其中还包括轿车，电动车方面不仅本身产品矩阵得到完善进化，特别未来还有宝马电动mini加持，中线持有的逻辑应该是比较明朗的，这也一举击破了一条腿走路不重视电动车的空方核心黑逻辑。平台化会进一步压缩成本提高盈利，3.0发动机等技术上不断突破，这些两年内都是无比清晰的，可以说现在已经明牌了。
回到长线上，就是竞争格局再不断明朗，自主龙头位置凸显。上汽的危机并不只是因为车市大环境而是上汽自主品牌已经有点掉队迹象了。而长安自主虽然靠新车周期市占率不断回升，较低的产品利润决定了未来也不那么乐观，不得不说长汽适应市场的调整是非常迅速的，在周期下滑期，舍利润保市占率，在上升周期且未来经济大环境不稳定的情况下，开始重利润增强自身的抗风险能力，每一步转舵和调头都快人一步！而保时泰，江淮之流已经陷入卖身自保的阶段，大环境车市不景气叠加百年一遇的疫情危机，相信自主汽车格局重新洗牌开始加速，对于龙头企业来说长期来看是很大的利好。另一方面就是长城汽车开始了新的组织变革包括企业文化改革，股权激励制度建立及深化，由传统车企向出行科技公司转身，相信这些长期的持有逻辑都会在不远的未来一一兑现。
大仓位和长线上我会持有到新车销量200万台，利润200亿，市值2000亿其中任意一项，原来计划可以在2022-2023年实现，看最近的势头很可能今年或明年就要实现了，我猜是第三个市值2000亿。
车市下滑有段时间了又加上疫情，但是看几个龙头企业的销量成绩来看，今年并没有很差，特别是不同于房市，国家对车市政策性刺激和支持还会加码。放眼世界，汽车行业迎来百年不遇大变局，特斯拉一举夺得全球最高车企市值桂冠，相信未来随着销量产能放量，车型矩阵完善未来全球第一市值也不是梦想。回到A股，消费医药科技已经被炒上天，在这些板块里新晋发掘的股票，特别是有题材有业绩还很本分老实的真是不可多得，一如这几天$长城汽车(SH601633)$$广州酒家(SH603043)$的股价。全球放水，钱是不缺的，大A就更不缺钱了，从来就是只缺钱不断涌向的风口。长线股权投资，接下来我也会耐心地等待。$长城汽车(02333)$#长城汽车# #今日话题#