现把考虑执行的策略情况做如下汇报:
前提:
正三观
立场:
实事求是(不要立场)
理念:
事物是变化的、变化是随机的、存在是脆弱的,相信周期理论、历史会重演但细节会不同;
信仰:
价值创造
目标:
救基科、补基站、基高德、授人以渔(公募私享)
逻辑:
生态环境决定生存策略,花无百日红,坚持价值最大化、时间效率最大化、成本收益最大化的配置原则来平衡最优解和投资策略之间的平衡,以不变应万变;
策略:
杠铃反脆弱(量化定投)策略
做法:
杠铃杆的部分是日常不变的买入,杠铃两端应对市场的变化,具体是内外两个端的平衡结合;
外部客户端呈现的钝化策略:用定投(日、双日、周定投,基本不用月定投,根据适当性而定)买入做杠铃杆的部分,定投周期100日*10期(交易日、基本是5年周期,使用产业思维),执行时近于无限资金模式,网格交易(调整定投买入金额和存量卖出金额、根据标的的周期及波动来定比例5%、8%、15%及存量卖出比例),做为杠玲两端玲部分增强,简单理解为卖方机构的智能定投,看似差异不大;
内部标的回测的观察:标的对应行业或宽基的代表性的场内的ETF,依然用日K、周K对应指标用波动率做回测,参考XQ产品的区间运行的底层来观察市场变化即将带来“敲入”和“敲出”时刻(适合平行市、震荡市、单边市三种情况),简单观察点聚焦为市场成交量能指标的变化来作为穿透策略的指标,耐心等待非正常时刻到来,把握反脆弱的时机窗口获取增强回报,同时调整对应外部客户端的策略执行节奏;
交易及仓位:
根据市场是增量(7:3)、存量(5:5)、减量(3:7)配置筹码,留足机动仓位,核心依然是自上而下的产业周期思维选择标的产品的前端及反脆弱择时的增强;
标的筛选:
1、要素:管理人(头部)、基金经理(明星、稳定、风格突出)、行业(增量、成长)、产品存量(百亿级),产品存续期(5年内清盘概率小)
2.当前:宽基(@中证1000指数ETF 1000ETF\波动较好)、医药(@天弘生物医药ETF 满足上所述要素)、消费(@消费ETF龙头 基本满足上述要素)
择日在完善