今天周五本周最后一个交易日，伴随着板块和个股的大跌，结束了、看着亏损累累的账户，心情当然不会愉悦，但是值得深思。
起因是因为通威进军组件市场了，以1.94的价格中标了3gw、
市场慌了
机构也慌了、
散户更慌了…
至于北向有没有慌，还没等到数据。
但是我们作为投资者，首先要冷静下来，仔细分析一下。
通威毋庸置疑，是属于成本控制的很好的企业，并且也是很有雄心的一家企业，靠精细化管理，在饲料市场和硅料市场杀出一片天，这一点给予高度赞扬，但是他以这种方式进入组件市场，是否就是合理，高明的呢？我们来分析一下。
我们来假设一下，明年组件需求400gw（和各大友商描述差不多，取出现次数最多的一个数值），那么按照通威目前拥有50gw电池，组件还没扩产（正在扩展中）、那么明年顶天了也就是20-30gw的组件出货量，干脆算高一些，算40gw、
那么400gw全球需求的情况下，国内可能占比160gw，这40gw要在国内低价去卷，大获全胜，40gw全给了国内五大四小，占比25%、剩下75%国内的其余组件厂去卷。
ok，那么问题来了，
1.通威明年的硅料产能明年供给市场150gw组件是够的，自己用掉了40gw的量，还有110gw左右可匹配的硅料怎么处理呢？还是要卖的。总不可能厂子停下来，囤着硅料等清空，会遭遇政策的铁拳的。
2.其余的硅料厂商也是大幅度扩产，按照吕锦标会长的说辞，明年至少156gw的硅料产能（可匹配624gw组件的产能。那组件被通威消耗掉40gw的匹配量了、组件需求量就削减了40gw、那别的硅料厂的硅料需求是不是减少了？
3.400gw总需求减少了10%，并不代表组件其余厂都损失自身出货量的10%、一线厂商可能少一些，主要是二三线厂受影响大一些、一线厂可能就损失3-5%、
4.以上是单纯就基于通威明年组件的产能去理解，那么现在我们叠加时间概念、硅料后续进入下行趋势毋庸置疑，后续产能会越来越多，而通威这个时候进军组件市场无疑加快了这个进程，五大四小和你通威买低价组件，别的厂商都做不到那么低价，否则面临亏损，那就降低影响生产，降低开工率，这时候硅料厂需求锐减，进一步加快了硅料下降的趋势、而硅料后续随着产能释放以及硅料降价，还能补贴多久呢？
5.国内相信效果会不错，但是国外的渠道，目前了解几乎为0、而国外的渠道是需要时间去沉淀，去累计的，通过一次次的组件效率可靠性，展会展示，客户反馈，一点一滴累积的、这个渠道不是那么容易打开，况且卷国内可以理解，降到极低价格卷国外，这个就是另一层面的问题了，是敢不敢的问题了，这个不展开说。
6.靠自身优势去做到行业第一，然后每个环节都做到第一，那是主动一体化，而靠利润最高的环节压价格补贴其余环节做到第一，那么这种方式不可取，因为不是靠差异化。同质化的竞争终究只能带来短暂的效果。而后续，没有差异化的厂商，不管什么时候，都会异常难受，要经受的考验绝对不止通威这一次。
综上，通威此举后续反噬的程度可能会比预期大得多。
所以，总结一下：
1.明年硅料足够
2.通威此举加速硅料下降
3.一线厂商影响微乎其微，二三线影响较大
4.硅料下跌造成时间窗口缩短
5.没有国外的渠道和品牌度累积
6.差异化是长久存活的王道。
从今天资本市场的走势来看，通威此举肯定是成功的，但是问题在于通威吃掉的是谁的份额的问题，这个有待验证，目前来看，部分一线厂商有错杀嫌疑。
很多朋友看股价涨了，那就什么都对，股价跌了，对的都成错的，其实大可不必，过一段时间我们再来验证、以上就是我的观点。
望少点受到情绪的干扰，坚定自己的客观的判断，把结果交给时间、共勉。
