92科比曾经说过,有时候题材的内容不是最重要的,重要的是题材出现的时间点。
除了92科比,很多游资大佬也都论述过这个问题。
老话说,生不逢时,生逢其时,其实跟游资大佬说的都是一个意思。
有经验的人都知道,周期股在萧条周期之后进入景气周期的爆发力是非常强的。但是,仔细对比周期股出现的时间和涨幅,其实还是很值得思考的。
2020年到2021年出现了很多周期股的大牛市,集运、化工、煤炭、有色等等等等,随便拉出来一个,都是好几倍的涨幅,十倍牛股也出现了很多,两倍基本都是垫底的。
但是,2022年的钾肥、PVP、油运,普遍涨幅都不行,从底部算起,除了中远海能涨了4倍多,其它的表现基本都在2倍到3倍,有的更低。
同样是周期股,为什么差别这么大?
其实,这就是生逢其时和生不逢时的差别。
2019-2020年是经过2018年大熊市之后的三年结构性牛市,期间,很多板块轮番走牛,市场整体氛围很好。在这种环境下,一个有基本面、有业绩爆发、有热度的板块和股票,往往会被推升的很高。为什么?很简单,钱多。
2022-2023年则是典型的熊市氛围,很多板块轮番走熊,市场热钱逐步减少。这种环境下,同样的板块题材,其涨幅相较于牛市期间,往往会大打折扣。
说回当下。
制冷剂的基本面不用分析了。说说我对涨幅的看法。
如果制冷剂的涨价周期是出现在过去两年,我对其上涨不会持过高的期望,而且会随时准备开溜。
但经过了两年的熊市和开年一个月的惨烈血洗,市场已经出清的很彻底了,否极泰来,我们可能已经站在了新一轮结构性牛市的起点上。
春节后两周,人工智能、科技板块的权重大票的走势,都明显能看出,机构大资金开始干活了,新一轮的赚钱效应周期和造富运动可能已经展开了。
我认为此时应该果断地从熊市思维转换到牛市思维。
而此时开始涨价周期的制冷剂,就是典型的“生逢其时”。
所以,我对制冷剂核心股票的涨幅预期,起码应该是超过过去两年熊市里涨的最好的周期股的。
但是,预期不重要,应对才重要。具体后面会怎么走,还是要走一步看一步。