如果2台机组正常发电的话,应该不亏损,能小幅盈利。
看营业收入,今年上半年收入265亿,比去年的230亿多了35亿左右,应该就是这多了8500吉瓦时的电产生的收入。
利息支出接近36亿,比去年的28亿多了差不多7亿。
扣非净利润,今年48亿,比去年的44亿多了4亿。
阳江核电站是盈利能力非常强的核电站,2018年,阳江核电站4.5台机组(5号机组下半年商运),当时利润是43亿,一台机组接近8亿。这样看,一台5号机组半年带来4个亿的利润是正常了。 扣除少数股东权益,实际到中广核母公司,5号机组新增的利润肯定不到4亿。
看了一下,阳江其他4台老机组,今年上半年的运营时间平均多余去年,应该盈利比去年也好。所以初略毛估估,今年中广核多出来这4个亿的利润,应该绝大多数都是阳江核电站贡献的。
好消息是,至少台山核电站没有贡献太多的亏损,毛估估应该是盈亏边缘,贡献了不少现金流。
整体上,和之前分析的结论没有变化,台山核电站基本上就是盈亏边缘,真正能带来盈利增长的是阳江核电站,期待6号机组赶紧商运吧。