转债简称： 威派转债
上市日期： 2020年11月27日
发行规模（亿）： 4.2
股票简称： 威派格
初始转股价（元）： 19.24
公司行业： 工业机械-专用机械
票面利率： 第一年0.5%、第二年0.7%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.4%、第六年2.8%。
到期赎回价（元）： 115（含最后一期利息）
有条件回售条款： 本次发行的可转换公司债券的最后2个计息年度,如果公司股票在任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时,可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
债券评级： A+
可类比标的： 百达转债，转股价值较为接近的A+评级机械类转债标的，转债目前转股价值为90.38，转股溢价率为20.30%，转债的交易价格为108.73元。
上市估值： 公司2020年1-9月实现营业收入5.92亿元，较上年同期增长10.98%；归属于上市公司股东的净利润为8376万元，较上年同期增长16.35%。公司最新PE(TTM)为58.1，PB(MRQ)为6.72 ，最新股价为18.01，转股价值为93.61元。参考百达转债，威派转债的规模稍大，评级相同，考虑给与18%-23%的溢价率，威派转债上市的预估价格为110.5—115元之间。正股当日的走势会对转债行情形成一定的影响，另外转债规模较小，可能引发市场的炒作，需要重点留意。
募集文件： 网页链接
上市/申购提示: 灵康/福20/祥鑫转债12月1日申购
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