转债简称：中金转债
上市日期：2020年8月14日
发行规模（亿）：38
股票简称：中金岭南
初始转股价（元）：4.71
公司行业：有色-铅锌
票面利率：第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.6%、第四年1.0%、第五年1.5%、第六年2.0%。
到期赎回价（元）：110（含最后一期利息）
有条件回售条款：本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票任何连续三十个交易日 的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
债券评级：AA+
发行主体评级：AA+
可类比标的：山鹰转债，转股价值较为接近的AA+评级转债标的，转债目前转股价值为94.31，转股溢价率为20.14%，转债的交易价格为113.31元。
上市估值：公司2020 年 1-3月实现营业收入60.41亿元，较上年同期增长47.18%；归属于上市公司股东的净利润为1.42亿元，较上年同期下降45.35%。公司最新PE(TTM)为21.7，PB(MRQ)为1.49，最新股价为4.46，转股价值为94.69元。参考山鹰转债，中金转债的规模稍大，但是正股的波动性相对更大一点，考虑给与18%-22%的溢价率，中金转债上市的预估价格为112-115.5元之间。正股当日的走势会对转债行情形成较大的影响，需要重点留意。
募集文件：网页链接
上市/申购提示:紫银/三超/兴森/苏试/联诚转债8月17上市,广汇转债8月18日申购
本报告中的信息、数据均来源于公开资料，最终发行条款以公告的募集说明书为准，如对转债感兴趣，欢迎关注微信公众号：转债俱乐部。
相关文章：中金转债周一网上申购【可以参与】