$欧克科技(SZ001223)$ 轻舟已过万重山，新能源春风再次抠响革命浪潮
事件：欧克科技股份有限公司（以下简称“公司”）与九江冠力新材料有限公司（以下简称“九江冠力”）于2022年6月10日签订了一条价值8800万元的湿法隔膜生产线，目前该生产线已正式交付至九江冠力。
观点：
1，经过15个月的全力以赴，公司顺利的完成了订单签订，设计，采购，安装，调试，交付等环节，超预期实现了设计之初定下的各项参数。长期以来隔膜设备是锂电中最后一块被外资垄断的掐脖子环节，今年的隔膜行业头部企业仍然保持着26%的净利率，充分体现了不同于其他环节的行业壁垒，在近日的头部隔膜厂家交流中，明确表示要使用国产设备，公司也蓄势待发，多条产线已经在生产安装，成功开启纸机之后的第二条成长曲线。
2，此次欧克科技率先进行了国产替代，利用其设备制造能力，充分理解“设备+工艺”等核心环节，各项运行参数遥遥领先。产业专家表示当前产品品质已经完全满足C+B的订单要求，除此之外，近期的复合集流体领域中，多家客户与公司密切接触，市场空间广阔。
3，公司计划在节后召开新产线发布会，届时会邀请产业内上下游头部企业参观，有望公布最新订单和后续发展规划。
估值：公司目前布局了20条湿法+30条干法隔膜设备产能，考虑后期设备迭代和增加工艺环节，单条产线1.2e，25%净利率，24年交付10条湿法隔膜产线，24-25年净利润4-6亿元。由此给出强烈推荐评级。
[咖啡]风险：股价波动风险。