客观的讲,老林比老刘强,小林比小刘强,这就是说现在和未来正邦的核心竞争力比新希望强。目前没有看到新希望竞争力好转的迹象,不投
听了隔壁正邦一季度的电话会议,客观来说,正邦比新希望的数据大概好了一个季度。
说几个新希望好的点,gpggp比正邦多,规划的7000万产能比正邦6000万多。
正邦能繁母猪数量和结构比新希望目前好(看看新希望能不能利用gp的优势来迎头赶上),一季度投仔数比新希望多。正邦粮食采购增厚了20亿利润(可以看看新希望有没有此项利润)。
总的来说,正邦400多亿,新希望的养猪板块目前市值只有200多亿(减去其他板块500亿)。已经极度压缩了。因为非吻的存在,本轮猪周期可能不会像以前一样猪周期,猪价无休止的下跌。而是在一个较高的位置。
看看今年新希望的能繁母猪结构和数量会不会赶上正邦。预计今年6-7月是新希望的一个拐点。正邦涨了也会带动新希望。
$正邦科技(SZ002157)$ $牧原股份(SZ002714)$