新兴品牌的快速崛起，可能是近十年来最令人振奋的经济现象。像在长期被“百事可乐”和“可口可乐”占据的饮料市场，元气森林这样的新品牌，只用几年时间就走完了人家十几年才走完的路，消无声息的深入了我们的生活中，出现在各种便利店里，也出现在你我的淘宝主页上。饮料市场如此，美妆市场也一样。完美子、花西子和韩束这样的品牌，或许大家都听说过吧？女生逃不过美妆博主的种草，男生逃不过女朋友的化妆台。它们的火爆程度，甚至达到了能长期霸占各大电商平台的品类排行榜，今年有太多新品牌出来了，这不是一个偶发事件。换句话来说，现在的新品牌充满了机会，就像十几年前的互联网一样充满了机会。每一代消费者总有属于他们的新品牌，而每一代新品牌背后都是时代的新需求。所以新品牌崛起不是没有道理的，毕竟不同时代的品牌，都有不同的产生路径。现在是互联网时代，新品牌要想出名，更多的其实要靠颜值、创新，和满足新需求了。吴晓波提过一个特别有意思的概念，叫做【颜价比】。这个词其实就是我们很熟悉的一个词“性价比”的变形，大家更愿意为场景、为心情、为品质买单，有很多的消费者，他愿意花钱买一些“高颜值”的产品，他就愿意为了这份“美感”掏钱。像喜茶、茶颜悦色、三顿半咖啡、钟薛高、完美日记，哪一个不是高颜值呢？我买的是普通奶茶，普通雪糕吗？我买的是好看，是精致！
2021年会有哪些新的投资风口，其实就是在看会有哪些品牌能抓住机会，借助电商平台做大。比如母婴亲子，家具百货、食品生鲜，运动户外，智能家居，美妆个护等，中国新消费品牌“黄金十年”的开启，就像星星之火一样，今年的火苗只是个开始，未来的燎原之势，我们可以一起见证。在电商平台成熟的运营催化下，会有更多的新品牌像雨后春笋一样冒出来，有很多的潜力黑马品牌也会被渐渐发掘。

新兴品牌的快速崛起，可能是近十年来最令人振奋的经济现象。像在长期被“百事可乐”和“可口可乐”占据的饮料市场，元气森林这样的新品牌，只用几年时间就走完了人家十几年才走完的路，消无声息的深入了我们的生活中，出现在各种便利店里，也出现在你我的淘宝主页上。饮料市场如此，美妆市场也一样。完美子、花西子和韩束这样的品牌，或许大家都听说过吧？女生逃不过美妆博主的种草，男生逃不过女朋友的化妆台。它们的火爆程度，甚至达到了能长期霸占各大电商平台的品类排行榜，今年有太多新品牌出来了，这不是一个偶发事件。换句话来说，现在的新品牌充满了机会，就像十几年前的互联网一样充满了机会。每一代消费者总有属于他们的新品牌，而每一代新品牌背后都是时代的新需求。所以新品牌崛起不是没有道理的，毕竟不同时代的品牌，都有不同的产生路径。现在是互联网时代，新品牌要想出名，更多的其实要靠颜值、创新，和满足新需求了。吴晓波提过一个特别有意思的概念，叫做【颜价比】。这个词其实就是我们很熟悉的一个词“性价比”的变形，大家更愿意为场景、为心情、为品质买单，有很多的消费者，他愿意花钱买一些“高颜值”的产品，他就愿意为了这份“美感”掏钱。像喜茶、茶颜悦色、三顿半咖啡、钟薛高、完美日记，哪一个不是高颜值呢？我买的是普通奶茶，普通雪糕吗？我买的是好看，是精致！
2021年会有哪些新的投资风口，其实就是在看会有哪些品牌能抓住机会，借助电商平台做大。比如母婴亲子，家具百货、食品生鲜，运动户外，智能家居，美妆个护等，中国新消费品牌“黄金十年”的开启，就像星星之火一样，今年的火苗只是个开始，未来的燎原之势，我们可以一起见证。在电商平台成熟的运营催化下，会有更多的新品牌像雨后春笋一样冒出来，有很多的潜力黑马品牌也会被渐渐发掘。

其实可以看看今年的机会点，方法论是相通的。

吴晓波昨晚在跨年演讲中就提到了一个趋势：品类创新是催生新品牌非常好的路径。

像盲盒、冻干咖啡、即食燕窝等小众品类里，出现了今年上市的泡泡玛特，获得新一轮融资的三顿半、一个双11卖了4.6个亿的小仙炖。而这背后是什么呢？是年轻人成为互联网主流消费者和创业者，是人群的代际更迭，需求的快速刷新，新消费趋势渐成习惯。

消费习惯这件事很可怕，它可以让一个偶发的新品类、一个看似踩中了命运风火轮的新品牌，变成一棵常青树。

比如疫情下的这一年，国人的健康消费已经养成，不仅80后，甚至连00后也在喝枸杞、泡脚养生了。阿里健康的数字显示，三四线以及西部地区的健康消费金额增速比一二线城市还要快。所以明年和未来，健康领域会是一个持续的机会市场，不仅仅是医药保健、家庭清洁等领域，还包括衣食住行方方面面越来越细分的健康需求。

又比如，大家都知道，这是一个看脸的时代，年轻人更加关注颜值、也更加悦己。天猫上今年男士美妆、女士果酒、无钢圈内衣等都出现了爆发增长，造就了很多新品牌，像创立一年获4轮融资的理然，10万亿“她经济”催生的MissBerry、Ubras等等，而随着国人生育率的下降，单身经济、宠物经济也会持续火热，这背后是社会趋势带来的消费变化。

从行业来看，天猫刚刚发布了一个2020年度新品牌榜单，传统食品、美妆依然是创业主阵地，母婴亲子、运动户外、家居生活已经成为朝阳赛道，这几个方向明年也持续看好，随着生活水平的整体提高，国人养娃必然越来越讲究，也必然有更多时间和闲钱出去看外面的世界，也会更加注重家庭生活品质，这是一个大趋势，而趋势就是机会。

所以要说风口的话，每年冒出来的新品牌是一个值得观察的窗口，哪些持续有生命力，哪些从0走到了1，哪些突然出现又消失。这个生命周期律背后，隐藏的就是风向的变化。

未来肯定会有更多优秀的新品牌出现，2021年会有哪些新的投资风口，其实就是在看会有哪些品牌能抓住机会，借助电商平台做大。
这些机会就藏在人们的日常需求里。
比如母婴亲子，年轻的爸爸妈妈喜欢科学养孩子，吃好喝好都有讲究；
比如家具百货，好看又别致的东西才最招人爱；
又或者是男装女装，现在的人追求的是个性，穿衣服可不想撞衫。
2021年有哪些投资新风口，新品牌无疑是一个答案。
从国内外大背景和时代机遇来看，从我们的供应链、线上线下市场、消费者和创业者的准备来看，这是一个系统化的机会，这个浪潮才刚刚开始，如何选择很关键。
比如蓝海品类就是未来很好的一个机会，对于大品牌来说，转型或涉及小众领域是个较为复杂和长久的过程，而建立新品牌就要简单许多。随着互联网的发展以及消费者新需求的变化，“无人区”和蓝海区域会变得越来越多，通过产品的创新以及新的需求的挖掘来定义一个新的领域，这种情况下是最适合新消费品牌的建立和发展的。投资界这两年也开始关注新消费品牌，跟以前散发、单点式的投资不同，新品牌已经开始在各个领域系统化成批地涌现。像是高瓴和红杉投资完美日记啊，新宜资本找到彩妆国货橘朵，合享资本投资内衣品牌奶糖派，天图投资咖啡类品牌三顿半等等，都是在历年天猫双11中大火，成功被资本命中的品牌。
新品牌最近的估值涨得很厉害，在未来也会越来越高，投资公司怎么去选择有潜力的新品牌，同样也是挑战跟机遇并存的。
中国新消费品牌的“黄金十年”才刚刚开始，投资新品牌肯定是这几年的一个风向所在。风口正当时，只有拥有优质的产品力，能对用户需求和品牌有深刻洞察，又能把握数字化、智能化大趋势人，才可以走得更久远。
@踏雪飞鸿1973 @牧童渔师 @文艺青年小韭菜

明年应该是面板
三星延期关线：三星原有四条产线，其中两条分别关闭、出售后，目前仅剩下一条七代线、一条八代线营运；尽管产线延后关闭，但SDC已经大幅减少了厂能，估计明年全年只会供货约400-500万片，占全球面板供应不到1%，对产能格局影响忽略不计。
2、LG Display延期关线：与三星类似，此次延期关闭的韩国产能只占全球出货不到3%，而且由于电气硝子的玻璃基板供应危机，影响最大的就是韩国LG，三星整机部门的库存只能维持1个星期，LG类似，所以要求维持生产只是防御性维持正常运营。
3、明年需求的增量：明年TV部分因为5G带动8K画质普及化，大型活动可望陆续复办，出货面积可望维持高个位数成长；IT方面，因为远距办公、教学成为新趋势，在宅生活型态至少到明年中都会是主流。
4、明年价格趋势：面板需求缺口仍大，明年农历春节不休假、全力冲刺产量，再加上物料供给紧张持续带动面板价格提升，预估明年第1季TV和IT报价将维持双位数季增。
5、供应链和库存情况：玻璃基板、偏光片、驱动IC都是全行业 缺货，面板商零库存、下游整机接近零库存、就算有国内小厂想扩产，也会受到供应链的制约无法开出。

结论：短期看明年一二季度面板淡季很旺，中期看两年内TCl和京东方业绩会维持稳定增长，长期看TCL极限1500亿营收150亿元利润、京东方极限2500亿营收250亿元利润，都有5000亿市值空间。
TCL 京东方现价对应明年PE 10~15倍 后年8~12倍PE，作为壁垒仅次于集成电路的最核心制造业，供给侧的永久性出清将带来周期 -> 成长 + 科技的重新定价。
今天港资买入10亿

AI+品牌

看好光伏板块。1，光伏的整体前景是非常的好，有非常好的未来和潜力的。
我国地域开阔日照充足发展潜力巨大，并在政策与技术的支撑下，光伏产业已经发展成为我国为数不多进入国际领先领域的产业。
2，光伏的市场空间是非常大的，而且是我们对于能源超车的关键部位
2021将正式进入“十四五”，能源清洁化将成为推动光伏继续高速发展的最大驱动力，全球新能源发展将为中国制造带来巨大市场机遇。成本下降带来需求增长的大逻辑之外，国内外政策的持续加码，以及成本下降会增加国内明年平价项目的需求、疫情缓和也会增加海外需求。与此同时，光伏制造设备实现了全面国产化，而且技术全面领先，率先实现技术自主，光伏行业就是中国产业曲折发展的一个缩影。
3，光伏标的目前在市场上不多，稀缺就是价值的最好的典范
短期光伏产业链已经出现一波主升浪，从中长期角度看，行业现金流改善以及长期成长空间，板块估值中枢得到明显提升，产业链核心企业获得更高的成长空间和估值溢价。
今年是开了一个头，明年可能才是光伏的最好的主升浪了！！！@陌上舞者 @丹桂1314 @追梦之旅888