那么港股打新到底如何参与?能不能赚钱?参与港股打新有那些需要注意和学习的地方?接下来的文章里,跟着药时一起学习,手把手教你港股打新。
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什么是港股打新?
我们平时可转债打新大家都知道,申购日申购,上市首日卖出,落袋为安,一次转个一两百元不是问题,运气好的话一签四五百元。而这里说的港股打新,就是申购在港股新上市的股票,也就是打新股。
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为什么要参与港股打新?
港股打新给人的印象就是中签率比内地高、可以融资申购、融资利率低。
经过观察,我们会发现,港股打新和A股打新完全是两个不同的领域,A股打新保持多年不败的神话,而港股恰恰相反,在很多人看来,港股打新经常破发,简直就是个“赔钱货”。
但从大数据的角度看,港股打新实际就是长期统计套利,但是港股打新有自己特定的规则。
不说近两年,2017年到2018年大约一年的时间,总计232只新股在港交所挂牌。
假设每只新股我们仅申购1手,按照每只股票收益=1手资金×1手中签率×上市首日收盘涨幅,申购232只新股的理论收益为41605港元。
扣除打新费用(印花税、券商佣金、交易征费和交易费等),约为2.7%左右,以此计算,232只港股新股每只打1手的理论受益为39000+港元。
有些朋友可能觉得,也不是很高嘛,但要知道,我们假设的是每只仅打1手,因此一个账户资金量仅需要2-5万港元即可,而且新股是陆续开放申购的,不是同一天申购,所以资金可以循环利用。多账户+选择性融资打新,收益将不止于此。
前段时间,药时的朋友中了1签康方生物,上市首日就卖收益8000港元,还有中2手的,羡慕不已。综合来看的话,港股打新适合小资金多账户,港股新股1手中签率高,对于刚刚开户的投资者,非常适合从港股打新开始锻炼港股交易操作。
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港股打新与A股打新的十不同
两者的区别主要表现在以下几个方面:
第一,二者对申购资金的要求不同。A股打新申购中签后才按照中签金额缴纳新股申购资金。港股打新在申购时就需要冻结资金。
第二,对是否持有股票市值要求不同。我在有人问我新股打不打一篇文章中提到过,A股打新需要持有A股市值,才有打新资格,想打沪市新股需要持有沪市市值,想打深市新股需要持有深市市值,也就是说想为了打新而买股,需要承担股票下跌的风险。港股打新则无须持有证券市值,有现金即可申购港股新股。
第三,中签率不同。港股打新中签率高,经常打1手即可中签,近些年来,港股打新1手中签率从1%-100%不等。A股打新中签率则比较低,小于1%,0.5%已经算比较高的。港股和A股中签率完全天壤之别。
第四,A股打新户多。港股打新户少,即使是08年熊市,A股打新户数仍高达1200万以上。港股打新户要远远低于A股,一般为一两万户,有些仅有几千户。
第五,风险不同。A股新股几乎不需要担心破发风险,基本中签就能赚钱。港股打新有破发风险,并不是每只新股中签都可以盈利。
第六,定价机制不同。港股新股定价是市场化定价,A股定价并非完全市场化,根据惯例,A股新股发行市盈率不得高于23倍。
第七,发行方式不同。A股新股发行分为网上发行和网下发行,网上发行主要针对散户,网下发行主要针对机构投资者和证券股票市值在6000万以上的高净值个人用户。港股打新分为公开发售和国际发售,公开发售部分针对散户,国际发售部分由账簿管理人分配。
第八,对申购费用要求不同。A股打新无申购费,不可融资申购新股。港股打新需要申购费(有的券商免除),可以融资申购。
第九,申购期不同。A股申购期较短,一般T日申购,申购日仅一天,中签后T+2日缴款,从申购到上市需要10-15日。港股新股申购期较长,一般申购期为3.5天,从申购到上市大约需要10-20日。
第十,对上市首日涨跌幅的限制不同。港股新股在上市前,有的券商有暗盘交易,港股新股上市首日无涨跌幅限制。A股新股上市前无暗盘,上市首日最高涨幅44%。不过在投资领域,不能不谈风险。
虽然长期打新是赚钱的,但是近三年港股新股破发率约为30%,只有约60%以上的新股首日是上涨的,在打新之前不做研究的话,风险还是很大的。
以上是港股打新的简单介绍,入门很简单,下一篇文章继续介绍港股打新。关于昨天新发布的四个网格品种,《网格波段策略上新四个品种,打包震荡行情》,如果还有什么疑问,可添加药时微信咨询,另外还有定投/网格/套利粉丝群,跟众多朋友一起讨论网格。
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来源:
作者 I 药时
公众号 I 药时谈钱
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