最近三个月，$上机数控(SH603185)$ 获得了近300亿的210硅片巨额订单，说明了什么问题？

至少可以看出三点：（1）光伏行业的门槛太低，没有护城河，既没有技术密集，也没有资金密集，一个优秀的小公司也可能成功逆袭。（2）行业龙头$隆基股份(SH601012)$ 的护城河，并没有市场想象的深，否则不会被后起之秀上机抢走300亿订单。因为300亿订单不是小数目，几乎相当于隆基19年的营收了，而且，隆基还是硅片绝对龙头。（3）隆基在技术方向的判断上出现了失误，过去隆基并不看好210，而现在众多的下游厂家选择了210，210成为主流的可能性已经越来越大。

PS：千万不要当成吹上机了。去年三四季度时，哥吹了几次光伏，但现在不会再吹，与几个月前的观点一样，一季度炒完后清仓闪人。

过去N年，光伏板块是个典型的冷门板块，最近一年爆炒后，冒出来了很多光伏粉、隆基粉等。在哥看来，光伏行业与面板一样，都是典型的强周期行业，而且光伏行业更容易产能过剩，因为既无技术密集，也无资金密集，它就是一个典型的制造业，靠成本与规模取胜，液晶面板虽然现在技术门槛没那么高了，但一条生产线数百亿，也没几个企业投得起，是一个典型的资金密集行业。

周期股就按周期股来玩，千万不要按成长股来玩，否则被套死几年没商量。光伏要成为成长股，先解决储能问题再说，否则无法大面积推广。过去一年多，幻想猪股穿越周期的都被套死了，即使白马牧原后来创了新高，也浪费掉了牛市行情，现在给自己画饼畅想能源革命的，爆炒过后又将是一地鸡毛。