$蚂蚁集团(SH688688)$ 下月就要挂牌上市了,从发行到上市一路绿灯,与$中芯国际(00981)$ 类似,特事特办,典型的中国国情,从这个股票代码就可以很明显的看出来。
中芯国际特事特办还说得过去,好歹还是个高科技公司,而对于蚂蚁,至少哥没觉得它是个科技公司,就是一个消费金融公司罢了,可能很多人不同意这个看法。
蚂蚁能这么快上市,与监管层的焦虑有很大关系,现在A股的股王是茅台,它代表了什么大家都懂得,就不多说了,监管层也很迫切想换个股王。
换股王的心情,是可以理解的,但目标没选对,在哥看来,随便选个大的高科技公司,如腾讯阿里京东拼多多美团大疆等,都远比蚂蚁更合适,如果要选阿里系的话,那么选阿里云也要合适的多。因为阿里云是正儿八经的高科技公司,而蚂蚁不过是披着高科技羊皮的金融公司罢了。
今天中午与几个客户喝酒,有个客户问我,蚂蚁是否会成为下个中石油。我的回答很简单,蚂蚁不会成为下个中石油,但蚂蚁不是个好公司,不值得长线投资。原因也很简单,虽然从财务报表来说,蚂蚁是个好公司,但从价值观来说,它不是一个好公司。
除了垃圾股外,哥很少对一家公司做负面评价,特别是业绩好的公司更是如此,蚂蚁可能是第一家哥给负面评价的绩优公司。
如果只是从F10来说,蚂蚁无疑是家好公司;如果发行价没那么离谱的话,也可能是只好股票。但是,现在以2800亿美元,甚至以3800亿美元发行,这让哥想起了18年的$小米集团-W(01810)$ ,要以互联网的估值发行一样,除了圈钱,想不出来更好的词。
说蚂蚁不会成为下一个中石油,一是因为行业属性不一样,蚂蚁还有成长性;二是中石油上市时,油价是高点大盘也是高点,上市即巅峰,蚂蚁现在上市时还不太一样,如果蚂蚁在大盘6000点上市,或是上轮牛市互联网金融最火时上市,弄不好也是下个中石油。
虽然蚂蚁不会成为下一个中石油,但它可能成为下一个小米,因为发行价都太高,而且与高科技公司名不符实。
为何哥要给蚂蚁负面评价?原因也很简单,三观不符,在哥的价值观来说,蚂蚁不是一家好公司。不管是做人,还是做投资,三观都很重要,而蚂蚁无疑不是一家价值观优秀的公司。
马云是哥很尊敬的企业家,阿里也是一家很优秀的公司,它们都为国家、为社会做出了很大的贡献,方便了我们的生活,解决了很多人的就业。
但是,蚂蚁却是典型的与马云和阿里的价值观相悖,虽然支付宝也方便了我们的生活,但蚂蚁主要的盈利来源花呗借呗等,与高利贷有多大区别?对社会做了啥贡献?
如果蚂蚁也算高科技公司,那么所有的网贷P2P公司,是否都是高科技公司?如果蚂蚁也算高科技公司,那么中国平安,还有四大行,是否也算高科技公司?它们的金融IT投入同样很大。
蚂蚁就是一个典型的互联网金融公司,一个披着高科技羊皮的消费金融公司罢了,也可以说它就是一家网贷公司,因为它干的事与所有的网贷公司,没有任何区别。如果从价值观来说,银行好歹还为老百姓与企业解决了融资的问题,而蚂蚁这样的网贷公司,就是典型的吸血鬼,以互联网的名义,吸老百姓的血。
如果从价值观的角度来说,蚂蚁这样的公司,就不应该上市,更不应该一路开绿灯,让蚂蚁这样的网贷公司做A股股王,还不如让茅台继续做股王了。哥很希望A股的股王换家高科技公司,但哥很反感让蚂蚁这种价值观不正的公司,做A股的新股王,这样的公司更不值得长线投资,A股也不需要这种所谓的高科技公司。