持有万华356个交易日

从17年到今天,买入万华化学是我的幸运。一直持有要感谢自己多年化工行业的职场经历,感谢自己对于万华基本面多方面多角度的求证研究,感谢雪球、股吧等平台善于挖掘基本面的股友的信息提供和分析。拿久了,波段也懒的做了,画图划线追涨杀跌的,最后能在股市赚大钱的,个人认为成功概率少于10%。

某股神说不想持有十年的股票,片刻也不要买。对于万华,一年利润可估算,三年规划可展望,十年发展可期待。团队优秀、资金充盈、技术领先,PE不高,就算毛衣战受影响,但目前看不到它变差的转折点,所以买入、持有、等待。

我此文不是吹票,从54跌到46,我一股未卖,今天万华会公布9月MDI报价,可能会大幅降价,近期股价仍有低点。我放弃了波段而更乐意挖掘基本面是因为,一年多在万华上也做过波段,如今回过头来,如果当初万华买入不动,收益比如今要高更多。波段做对了,对自己技术沾沾自喜,终会迎来更大的失败。波段做错了,整个心态就会变化,急着想扳回一局,结果一步错,步步错。如果你不自认为是那10%的技术高手,还是耐心挖掘公司的基本面吧。

归纳总结几条万华化学的基本面特点:

别无我有、别有我好

MDI产能合并BC后世界第一

TDI 10月30万吨投产后世界第一

PMMA 世界第一大单体装置8万吨 10月投产

PC 一期完成,二期明年,产品部分性能达到并超过进口产品

PDH装置效益全国同类装置第一

ADI IPDI 等等都是世界第二,努力追超第一

LPG贸易量中国第一

......

技术投入 坚定持续

万华取得如此成绩并非偶然,多年持续的技术浇灌才开出累累硕果。

我截取了2005-2008年的数据,那时候万华并不是这么巨星闪耀,但它在技术投入上并不吝啬,巨大而持续,万华今天的成功与十年前的科研投入密不可分。当然,今天效益好了,技术投入、人才引进就更大了,再过五六年,万华会带给我们怎样的惊喜?

产学研结合 借力助力

我国在化工领域研究与西方主流国家的差距并没有比信息技术、半导体芯片等领域那么大。中国有许多优秀的化工专业大学和优秀的毕业生,这些技术和人才的引进吸收以及成果转化,万华化学是做的最好的一家公司。

文化传承 前赴后继

研究万华化学久了,发觉越来越喜欢这个企业。这个40年的企业是有企业文化的。这个文化带领公司,激励员工。从丁健生到廖增太,管理层的更替,并没有带来波段起伏反而越来越好,说明企业文化在传承上发挥了巨大作用。合适的人在合适的岗位,一切为企业更好发展。中国的企业缺少企业文化和企业传承,许多优秀的企业会打上某某人的标签,当某某人离开或者失误的时候企业就面临困境。而万华化学目前不会。

挖掘潜力 服务客户

万华在水性树脂这块,17年年报亏损三千多万,18半年报显示是亏损2800万。但是万华今年珠海二期工程已经招投标,西南地区 金象化工产业园也有一个十万吨的水性树脂项目在前期开展。之前我一直搞不懂,这个项目不赚钱,怎么万华投入这么多,还持续下去。上图可以看出,万华化学的产品在水性树脂应用领域,潜力巨大。其原料都是自家产品。最近万华即将投入的上海中心就是为下游客户服务的。这步棋需要三年、五年......最终会与MDI效益媲美。

如果 给我一个万华来经营,我不会比它做的更出色,所以 这样的企业 何妨做个只投资拿分红的小小小合伙人呢?

@今日话题 $万华化学(SH600309)$

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高枕无忧5192018-12-13 11:52

你们是拿万华的依据是什么?二娃这个东西又没法吃。

高枕无忧5192018-12-13 11:50

买100股拿他十年吗?是全仓一个股吗?18年应该亏钱吧。

Ben-H2018-10-19 14:48

拿着好企业,心里踏实。
大环境不乐观,可能较长时间低迷,一起拿着一起学习

爱苏词2018-08-29 22:54

万华雄心壮志却又诚实信用,一心一意做精做大自已的主业,有前途!

我爱滚雪球9552018-08-28 22:06

做股票三年多,持有万花一年半,70%的收益都是万华带来的。这是一家好公司。