一、产品毛利高,达70%左右。
二、销售费用和营业额的比率逐年下降,最近五年分别是38%、38%、35%、34%、26%,说明产品销售越来越容易,费用下降了,净利润也会越来越高。
三、很多药厂怕集采,因为价格大降导致利润受损,但是以岭药业主要产品都是独家产品,集采不会导致恶性降价,反而由于销售增量而利润增加。
四、争议较大的连花清瘟双盲测试已经揭盲,证实了它确切的疗效,也证明了中药和以岭的靠谱,这将大大提升它的声誉。
五、以岭是将中药推向国外做得比较好的企业,这将激发它的增量潜力。
六、目前的估值较低,TTM市盈率15左右,在成长性企业里处于较低水平。
以上 纯属个人观点,仅供参考!