背景：$科达利(SZ002850)$ 发布2021年年度报告，实现营业收入44.68亿元，同比增长125.06%，实现归属于上市公司股东的净利润5.42亿元，同比增长203.19%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.15亿元，同比增长218.40%。
Q：2022年产能建设和客户拓展情况
今年还是会保持高速增长。我们下游客户，包括国内和海外客户，给我们的预测和保供计划来看，还是保持快速增长。客户结构也基本上和2021年差不多。
Q：欧洲基地进展如何？
我们在欧洲有三个基地。匈牙利基地已经通过了客户认证，还需要车厂认证，正在进行中，今年会有小规模产出。瑞典基地也有2个型号在客户端认证通过。德国基地预计Q2会给客户供应。
Q：国内几个基地的产能和满产以后总的产值在什么水平？
我们国内有10个基地，包括前两周公告的南昌基地。主要是惠州一二期基地，溧阳一二期基地，大连，深圳等。我们惠州三期正在建设中，预计今年6-7月份会有设备入驻。溧阳基地也预期6-7月份开始新的三期的设备入驻。宁德基地第一期已经开始投产，二期建设也正在进行。大连基地基建完成，正在起量中。宜宾基地也已经投产。湖北荆门和南昌的基地还在前期建设中。欧洲的除了德国基地还在装修，其他基地已经完成建设。我们10个基地全部达产以后，加上欧洲3个基地，可以达到200亿产值。
Q：投产进度
我们会根据订单需要投产，2024年基本上所有基地都会建成投产。
Q：Q1情况如何？
Q1大概15亿收入，去年Q1是8亿，翻倍的情况是有的。从净利润看也会高一些，有规模效应。
Q：21年Q4单季度毛利率下来一些是什么原因？
2020年开始执行新的会计准则，2021年Q4有8800万运费放到了营业成本。如果不考虑运费，毛利率是26.9%，环比还是有一点点下滑，但基本上是正常的。还有1000万是股权支付的费用，也是前三季度都放到管理费用了，Q4就有1000万分类到营业成本里，1000万放到研发费用里面，所以Q4的管理费用占比比较低。如果都加回来就Q4是27.7%，Q3我们是29.4%。其他下降就是原材料的原因了。
Q：今年毛利率展望
和去年差不多，26-27%的水平。
Q：铝价上涨对公司的影响以及定价原则
我们没有做材料库存调价，也没有做套保，还是按正常的规律，按订单采购原材料。我们客户端会根据原材料情况调整价格，也有没调整的，不同的客户有不同情况。
Q：今年价格水平
结构件还是保持稳定，我们还是尽量给客户创造更多价值，包括新品推出。我们希望保持利润率。
Q：结构件新产品迭代和4680的情况
我们针对不同客户需求会开发不同结构体，包括圆柱从46系列，都有不同的结构优化提升。我们现在生产的有几百个型号。我们需要很多前期研发，不同客户应用场景不同，要求也不同，我们都有做技术更新开发。
Q：公司产品定制属性比较强对吗？
是的
Q：公司4680有哪些客户？产能准备如何？
这个型号，几家客户都签了保密协议，不方便披露。我们市场地位是比较明确的，用在车里的基本上是在我们这里，不敢说独家，国内上车的没有，国外我们也调查不清楚。
Q：做4680的都是我们的客户吗？
应该不是吧，也不是所有的4680都是上车的。我们还是做上车的。
Q：今年原材料涨价比较多，我们客户压力比较大，我们作为结构件，有没有感觉到来自下游客户比较大的降价压力？
我们还是在持续把产品做好，希望通过技术降本等把成本可控。虽然原材料涨价，有的客户，我们通过技术降本可以没有做到成本增加，也是我们技术实力的体现，可以保证我们的正常的利润率。
Q：公司与海外客户的合作非常稳定，国内份额展望如何？公司会不会通过降低价格来增加国内市占率？
目前我们产能都还很紧张。性价比做到最高是我们的目标，不是做到最便宜。
Q：公司有国内市占率目标吗？
我们一定是国内和全球第一的。
Q：公司第一大客户CATL，是指包括母公司还是他的分公司都计在一起？
宁德时代$宁德时代(SZ300750)$ 主体的都包括，比如江苏时代，青海时代，四川时代等。不包括ATL。
Q：Q3原材料涨价，为什么公司是Q4的毛利率下降？
去年原材料价格是11月下旬才有下降，但Q4还是涨价，我们买材料是以上个月的价格来定的，所以原材料价格还是持续上涨的。
Q：4680出货量会起来，但公司方形出货占比也很大，4680提升会不会带来其他产品收入增速下降？
电池形态就三种，方形，圆柱和软包。圆柱主要是一家最大的电动车公司主导。方形还是未来的主流，但圆柱也会有应用场景，量也会大。目前方形增加的量还会比圆柱更多，还没有到此消彼长的时候。也不会因为圆柱起量导致方形渗透率下降，方形还是主流的。
Q：咱们产品在4680对应的每度电的价格是怎么变化的？
还是正面的，会往上走。
Q：4680技术下，对我们单GW的价值量是上升还是下降？
第一，目前还是更正面的，第二这一款技术含量比之前的圆柱高，所以也会更好。
Q：制造业走出海外，好的话是全球布局，但差的话可能国外人力成本就比较高，我们欧洲工厂能否达到两位数净利润率？
中国制造业走出海外是很难的做法，海外原材料和人工、文化等都和中国有很大差异。我们04年就开始和海外客户业务合作，前几年我们和欧洲客户进行了前期交流，欧洲客户希望我们去那里进行投资和业务配套。我们也在法律法规、供应链、员工待遇方面做了调研，才去欧洲设厂的。我们公司是比较谨慎保守的，在一定保障前提下才去的。中国企业去海外很多是并购或合资，会带来一些管理上的问题，但我们在海外的工厂都是独资，所以风险也会小。
Q：苏州有一家公司$斯莱克(SZ300382)$ 也讲DWI技术来做我们的产品，类似模具反复冲压的过程，会不会对我们形成冲击？
如果DWI好的话可能早几年就用了，不可能现在还不用。
Q：2020年折旧是1.89亿，2021年折旧占营收的比重下降了4个点，而毛利率是稳定的，产能利用率的提升对毛利率的提升起到很重要的作用，但现在产能利用率已经比较满，毛利率的稳定是不是比去年难一些？
我们设备有迭代更新导入，都会对业绩有好的影响，长期看还是会越来越好的。但短期可能某个基地在投入设备而没有产出，会有波动。我们有一些基地也不是都满产的，可以继续提升，而且我们也有很多高效率的设备在导入，也会带来效率提升。
Q：公司年报披露了很多在研发的项目，哪些是比较重要的？
我们客户有很多，不同客户提出不同技术想法，所以有对应的开发。我们立项的都是重要的，未来都会有规模应用。我们在开发的技术相对还是走在最前面的。
Q：顶盖等应用，是不是客户在研发新项目时候会优先交给我们开发？
是的。自我技术迭代也好，客户开发需要也好，我们还是领先很多的。
Q：4月份排产情况如何？
4月份环比3月份还是会增长的。Q2比Q1增长20%以上吧。
Q：前几大客户的需求环比有没有比较大的下滑？
我们这里还是增长的，几个客户给我们的需求，Q2比Q1还是会有20%以上增长。
Q：我们技术比别人强，很多友商也在挖公司的人，他们毛利率也在往上走，和公司差距并不大，这个领先是什么类型的？
第一，目前产品还是初级阶段，没有到定型，还是有很多技术革新的。第二，如果挖几个人就能超越，我们就不会有这么多年的领先，我们现在还比以前更稳健，包括设备，原材料，制作工艺上的开发布局，综合领先很多。