各种爆仓,瑟瑟发抖...

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今天早上杭州飘雪,下午在外面的时候真的感觉有点冷,只是没想到今天的市场比雪后的天气还让人瑟瑟发抖。

昨天就说如果小作文是假,那么那个违规减持的惩罚就是很大的利空,今天的行情真是要把那些上了杠杆的多头给逼死咯。

其实上周的时候就刷到了雪球产品爆仓的消息,当时传的主要是这张图:

这个汤总的雪球产品爆仓的主要原因是他上了杠杆,1月15日产品到期,跌幅超过25%本金和票息就皆无,如果没有杠杆的话其实也就跌了27%样子。

今天比较火的是这张:

虽然出来辟谣,但是大家都觉得这是真的,就是不知道当初购买有没有忽悠的成分。

雪球产品前几年确实挺火的,它属于场外的期权,之前市面上中证500中证1000的比较多,之后还陆续出了板块相关的。

那个时候我也被推销过雪球的相关产品,所以我大致研究过,其实只要没杠杠回撤也还相对可控,即便是敲入后直至到期都没有敲出过,亏损的部分基本也就是指数的跌幅。

所以只要你是长期看好这个指数就算雪球敲入了也可以转指后慢慢熬,销售如果当时推销的有沪深300的雪球产品我可能还会考虑是否要体验下。

只可惜雪球产品只有中证500、1000或板块相关的产品,就完全没兴致了,因为国内指数我基本只做沪深300,其他的很少关注。

另一方面也是觉得自己真的要做期权也没必要买雪球,这类产品毕竟好赚的时候大头说不定是券商赚去的,回撤大出现较大损失的时候却是自己在承担的。

像19、20年那波结构性牛的时候雪球敲出的确实多,让很多投资者尝到期限较短的高固收甜头,然后就循环的买入,胆子大点的可能还上了杠杠,从而忽略了潜在的极端风险,最近雪球就在集中的敲入了。

雪球产品这张图我觉得画的很清楚,不了解的可以看下:

(图片来源于网络,侵删)

......

1、今天中小盘各种暴跌,转债跌的也很惨,转债等权指数跌2.17%,中位数一下子被打到了111.3,已经跌破了22年4月26日时的位置,下个关键锚可能就变成21年初的100了。

如果中位数真的跌到100那肯定又是大面积的破发转债出现,当然这种概率还是比较很低的。一旦出现就是大机会,届时估计大家就直接找无风险的债直接上杠杆去了。

前两天我就加的部分回撤可控的标的,今天继续一顿加加加,大族转债马上到期,刚好把里面的现金流都挪出来放到新标的身上,希望未来的一年时间能给出好的答案。

虽然我心态比较稳,但是今天的大出血也是很肉痛啊,好在转债有债性兜底,在其期限范围内绝大多数都是能够回来的,这样躺平起来就会比较安心。

2、今天对于那些上了杠杆机构和个人才是最难过的,对于没有杠杆的普通小散来说这种急跌反而不一定是坏事,越急对应的反转可能就越近了,其实像沪深300今个资金兜底的也是比较明显。

虽然我跟朋友开玩笑说不定做空的就是那帮兜底的关联人呢,他们都是人精,现在这种行情想要拉爆多头多容易啊,只要轻轻砸一下,千万股民立马就跟着一起抛了。

这几年除了债和外围指数,真的就没一个能看,近三年跌幅50%以上的已经越来越多,对比着回撤,怎么有种中证500和1000还有下跌空间的感觉...

只要没有杠杆,大家就一起慢慢熬吧...

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