关注好久啦,每次写得都很详细,也蛮准的,看了心里有底,跟着吃肉,感谢。
昨日海亮转债上市,开盘价为当日最高价,开盘109.997,盘中最低106.4,收盘价107.4,溢价率7.18%,跟傻馒之前给予的8%溢价率,预估价107相似。
今日有2只转债可申购:孚日转债、国服转债。
1
孚日转债:
图片来源:集思录
评级:AA评级,可转评级越高越好。
发行规模:6.5亿,规模比较小,可转债规模越大流动性越好
回售条款:有
下调转股价:15/30 ,90%,条件宽松。
转股价值:对应正股孚日股份昨日收盘价6.2,转股价格6.39,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/6.39*6.2=97.02,转股价值较低,可转债转股价值越高越好。
到期价值(保本线):到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.5+1.8+108=113.3,票面利息低。
纯债价值(最低线):113.3/(1.04*6)=89.54元,纯债价值较低。傻馒按照银行定期存款4%为折现率进行计算,此计算未考虑每年发息的折现,前期利息低对结果影响小。
简化计算的纯债价格会低一些,纯债价值代表的是该可转债最低保本线,也就是说低于此价格买入的可转债稳赚不赔。
可转债的折现率,按照评级选择对应登记的中债企业债收益率计算可能更准确,中债企业债收益率数据可以在中国债券信息网获取。
对于打新来说傻馒的这种固定简化算法更适合我自己一些。
公司简介:
孚日股份创立于1999年,属于纺织业,公司市值56.3亿,有息负债率为44.98%,当前市盈率PE17.787,市净率PB1.555。
公司近5年营收增长2.71%,5年利润增长率42.84%。今年第三季度财报显示今年以来营收37.62亿,同比下降1.16%,归母净利润3.74亿元,同比增长13.07%。
开盘预测:按照目前溢价率为3.06%,结合AA评级、相似转债以及最近行情等等综合因素给予12%的溢价率,预计开盘价格为97.02*1.12=108.7元。
中签预测:预计网上申购户数140万,假设原股东优先认购50%,那么网上申购3.25亿元,顶格申购每账户中签32500/140/1000=0.23签。
综合:孚日转债评级尚可,转股价值较低,当前溢价率为3.06%,纯债价值低,公司情况一般,建议多账户顶格申购,上市首日卖出。
申购建议:顶格申购。
(申购建议:顶格申购—建议申购—无意见—不建议)
2
国轩转债:
图片来源:集思录
评级:AA评级,可转评级越高越好。
发行规模:18.5亿,规模尚可,可转债规模越大流动性越好
回售条款:有
下调转股价:15/30 ,85%,条件尚可。
转股价值:对应正股国轩高科昨日收盘价13.4,转股价格12.21,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/12.21*13.4=109.75,转股价值较高,可转债转股价值越高越好。
到期价值(保本线):到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.5+1.8+110=115.3,票面利息低。
纯债价值(最低线):115.3/(1.04*6)=91.12元,纯债价值一般。傻馒按照银行定期存款4%为折现率进行计算,此计算未考虑每年发息的折现,前期利息低对结果影响小。
公司简介: 国轩高科成立于1995年,2006年上市,属于电气机械即器材制造业,公司目前市值152.31亿,有息负债率37.05%,市盈率PE30.455,市净率PB1.697。
公司近5年营收增长42.08%,5年利润增长率72.83%。今年第三季度财报显示今年以来营收51.51亿,同比增长25.75%,归母净利润5.78亿元,同比降低12.25%。
其中第三季度单季实现营业收入15.45亿元,同比增长3.68%,环比下降16.70%,实现盈利2.27亿元,同比增长17.22%,环比增长51.19%。
前三季度公司经营活动现金净流出3.74亿元,去年同期净流出3.15亿元,现金流同比有所恶化。
开盘预测:按照目前溢价率为-8.88%,结合AA评级、相似转债以及最近行情等等综合因素给予8%的溢价率,预计开盘价格为109.75*1.08=118.536元。
国轩高科最近两日涨幅明显,开盘价还要看未来一个月左右的正股情况以及转股价值高低。
中签预测:预计网上申购户数140万,扣除原始股东和网下占比,那么网上申购占比15%,顶格申购每账户中签27750/140/1000=0.19签。
综合:国轩转债评级尚可,转股价值较高,当前溢价率为负,纯债价值一般,中签率一般,建议多账户顶格申购,上市首日卖出。
申购建议:顶格申购。
(申购建议:顶格申购—建议申购—无意见—不建议)
温馨提示
最近发行的可转债比较多,群里有小伙伴反映中签之后不知如何缴款,也发生过小伙伴中签后错过缴款的事情。
傻馒温馨提示大家:
申购的可转债,一般会在申购日之后的第二个工作日公布中签信息,请及时登录证券账户查看是否中签,一般证券公司也会发短信通知账户持有人。
中签之后,若账户内可用现金充足,则会自动缴纳款项;若可用现金不足,请在中签公布日当天下午3点前往账户内转入款项,补足差额。不然会被视为自动放弃,那就有点可惜了。
好啦,今天就讲到这里了。本周四有3只转债开始申购,相关测评文傻馒会及时奉上,请大家继续关注哦~~感谢~~
@今日话题 $国轩高科(SZ002074)$ $国轩转债(SZ128086)$ $孚日股份(SZ002083)$
最后,附最近转债首日收盘涨幅表: