| 发布于: | 雪球 | 回复：14 | 喜欢：2 |
雪球里面，银行股（包括其它股票）波波爸数据分析的最好（他能从估值加成长的角度出发），具体把他的数据变为收益，就要看我们自己怎么理解运用了，其他人我还没发现选银行股能真正理解估值加成长的（大v基本都不理解估值加成长，理解以后，就会懂得切换，因为股价涨幅不同，估值加成长的最优秀的标的也在变化，有时候投资价值就相差三五个点，他们没有这个能力发现），银行这些分析师太原 谷子地啥的，老早相互拉黑了，排除干扰才能提高我投资银行的收益率，我选银行股 主要是自己收集客观数据，集中对比两三家投资价值高的银行 ，营业收入和净利润负增长的，直接排除
根据我长时间的思考与观察，觉得：
①考察银行质量的关键指标是核销情况，可以用不良核销比来表示（当期不良贷款核销额度与不良贷款余额之比），用这个指标来来考察42家A股上市银行，尤其是所谓的“优秀银行”，一切都真相大白了！注意，按银行业监管要求，对不良贷款的核销要求是“应销尽销”。银行核销相当美女化妆，若不及时进行核销或核销少了，大多数银行就会“面目全非”。唯有银行资产质量真正好的，核销才少，信用成本才低！
②要重视营收可持续的增长率。营收乃利润之源，仅靠信用成本调整的利润增长是不可持续的。
我学的财务专业，有证券从业资格证书，独立分析选股是我多年养成的习惯，要借助客观数据，喜欢写议论文的大v基本不看，雪球推荐太多了就拉黑，银行存款和营业收入增长比较重要，影响短期利润的汇兑损益和公允价值变动也要关注，其它的就是雪球经常讨论的不良率 拨备覆盖率等常识数据
高估之前，上涨到一个平台整理，我就加大力度做差价，总比到外面乱跑安全得多，根据目前业绩，我预计可以坚持到股价20块，就算三年时间（假设2027年年底）股价到20，加上四次分红约四块，不算复利，不算杠杆，三年半收益也超过50%的，假设2026年每股收益3.6到3.7，20块的股价对应5.5左右市盈率