接下来的选股思想
1：目前市场的核心推动力应该还是利率的下降，在这个背景下，估值变动的力量要短期大于业绩爆发的力量
10PE10%的增速的个股要好于50PE50%的增速的个股
估值便宜的好股票是未来主要的方向，弹性由估值提供，而不是由增速提供
2：重视日本的情况。但是也要考虑我们国内的实际情况
日本90年代后，主要赚钱被归结为，高股息，制造业出海，消费平替，美股科技映射
我认为买入的股要至少其中具备一点，最好能具备几点，比如富联在十几块的时候，起码具备了高股息制造业出海科技映射三点
结合实际情况，我认为这四点内，相对重要的还是高股息/制造业出海两点
还有就是按照日本的经验，炒医疗股的这种思路，我认为要考虑国内的实际支付情况
3：目前市场对股息的追逐比较极端，传统红利股不具备性价比
很多煤炭考虑可采年限，高速考虑运营年限的话，性价比是不足的。
在纯股息的追逐达到极致且估值不具备优势的前提下，要更多考虑增长的问题
4：我们市场目前最独特的一点是，我们具备全世界目前几乎最低的资金成本，且我们的估值体系是扭曲的
最直观的体现是我们的中位数估值还是有30倍左右，很明显，随着流动性的损失，壳资源的下降，中位数的估值还会向下，但是垃圾股去泡沫的过程中，优质股的估值是有抬升的可能的。
我认为沪深300和中证1000巨大估值差距是要通过此消彼长来抹平的
具体的方向
1：国内市场基本完成替代的行业，这里说明我们的技术水平和国际水平基本处在了同一个水平线上，如果技术处在同一个水平线，比拼运营和成本的话，我们的优势巨大
2：在第一条的前提下，更多的选择空间大但替代刚刚开始的行业，服装/家电虽然空间大，但是我们的市占率从全球看，都已经比较高了，光伏虽然出口比例高，空间也大，但是几乎全世界都是中资企业了。
国内竞争趋于稳定，能出去和外资竞争的行业是目前最有前景的行业
有的企业出海 ，但是本质上是出去和中资竞争，这种几乎没有机会