众所周知，在A股做投资，政策是不能不看的，依稀记得童年，我的父亲天天蹲在新闻联播前，紧盯政策，恨不得从电视里抓出钱的那个劲头。$上证指数(SH000001)$
现在不比当年，资讯的速度太快，传统的电视媒体还没开播，社交平台上就已经有抢跑的消息发酵。
可以说，是对普通人一个最好的年代，也是一个消息跑得太快，慢一点就输满盘的年代。
前几天开始，我在小红书上已经能刷到很多这样的图片
可以说，只要是个炒股、买基金的股民、基民，都少不了对两会政策的关注。
大家真的好卷。
那么到底两会怎么影响股票走势，我们来看两张图：
这是海通策略给出的两会数据统计。
这是广发证券给出的两会数据统计。
可以看到，用不同的年份起始，总结出来的数据结论大不相同。按
照海通策略的计算，不管是05-23年还是13-23年，两会结束后的上涨概率都达到了解决70%，上涨概率相当大。
而按照广发策略的计算，09-23年以来，两会结束后的上涨概率竟只有43%，上涨概率相当低。
所以说，纯粹用历年数据统计，得不到一个大家都能认可的结论，公说公有理婆说婆有理。
我们需要回顾一下，为什么有些年份的两会过后，市场依然继续上涨，里面存在什么内因？
反正大家都不喜欢看数据跟宏观，就看结论咯。
先看一张图：
看不下去没关系，总结就两个：
1、经济有变化：09年四万亿、16年供给侧改革、19年货币信用放水
2、新产业特别景气：15年移动互联网爆发、21年新能源产业爆发、23年AI产业链爆发
所以，两会后能走强，要不是经济真的复苏了，要不就是足够级别的政策让大家相信经济肯定复苏。
要不就是部分景气大行业的业绩报表特别爆炸，特别好拉动了结构性行情。
所以23年AI行情的水分非常大，比起15年移动互联网和21年新能源的股市行情，也存在巨大的涨幅和持续性的差距。
回到今年，当下是一个什么局面？
宏观数据上：
去年担忧了一整年的M1、M2剪刀差在1月份出现了收窄（好事）
2月官方PMI数据一般（不好不坏），财新PMI数据不错（小好事）
房地产销售数据环比下降38.95%（坏事）
基本上，经济不太好，但除了房地产以外，还算是有些亮点。
产业结构上：
AI行业在全球超级爆发，主要是以硬件端出业绩为主，国内的光模块、服务器、AI芯片等等方面也将受益。且相比23年，业绩的改善将是大的看点。
产业结构上可以期望23年的行情复刻，而且比23年的质量要高。
所以今年的后续行情，相当于刮两张彩票：一张是两会政策和3月高频数据（包括房地产销售、PMI、CPI等），另一张是AI行业的业绩报表兑现和产业进展。
从这个角度下，未来投资者对于倘若不如预期的政策和数据，会有较大的宽容度。
说人话就是：情绪特别好，利空调整是上车机会