| 发布于: | 雪球 | 回复：6 | 喜欢：0 |
我是这么理解的：
1.轮动，有两个意思，一是行业、风格、主题等客观存在的轮动，尤其是存量资金博弈前提下，不以我们个人意志为转移，是市场的合力。二是我们应对上的主观行为，去追随客观存在的市场变化，避免了收益过山车，虽说是主观行为，但为了确保一致性，需要加上量化的前提。
2.但怎么量化？量化什么？这里面是有很多可以选择的东西的（或者说指标、因子），从“价格反应一切”这个来说，我们不防只量化价格这个东西，但价格是绝对值，无法直接比较，只能比较相对的涨跌幅。
3.涨跌幅，可以简单地就认为是动量（动量值）。如果只量化一天的涨跌幅，无疑太敏感了。深入学习动量效应后，我们知道市场客观存在短期、长期动量反转效应和中期动量强者恒强效应。短中长，是一个比较宽泛的概念，一般来说，几天的是短，3-5年以上的为长，中间的都可以称之为中。比如，我们可以量化20天的涨跌幅。
基于以上几点，就可以构建“量化动量轮动买卖指数etf”的交易策略。当然，要落到实战，还要细化。这里我推荐向大师@宜昌白云飞 学习！
这个不好说，某段时期都会有当下主流的行业etf涨得好，他们间有轮动。拉长时间看，消费etf，酒etf，医疗医药一类的行业etf，以及上证50，创业板50等策略etf，还有科技etf等一类主题etf，都应该受到关注