今日畜牧板块继续红.力压大盘.这种场景何其熟悉.2021-2022的场面浮现在我眼前.
截止2023.11.29 仔猪价格已经到了23.72元/kg. 而2021.10月份仔猪的价格是22.45元/kg. 目前仔猪价格已经接近了过去几年最低点.要知道2021.10月当时猪价也是到了一个最低点10块左右.仔猪价同样是阶段低点.然后猪股开始反转.股价猛涨.猪股一起涨停.这个画面一些猪肉老师傅应该记得.在看现在仔猪价格已经逼近近几年低点.猪价旺季不旺.最近还在跌在14快多. 此情此景何其相似.虽然最近猪价并没有跌到10块.但是你要知道现在可是旺季.21年四季度猪价都上了20.所以说这一轮的去产能预期比2021年那一波更猛.
仔猪价格是反应养户对未来猪价期望的一个点.猪长大只需要5-6个月的时间。猪的生长速度很快，在出生后的60-80天幼猪需要母猪用奶水喂养。断奶后它一般能够长到18-25斤。再经过3-4个月的喂养，它就能够长到210-220. 也就是说仔猪只需要5-6个月仔猪就能长大成为肥猪. 所以目前的仔猪价格其实对应养殖户对未来半年后猪价的一个预期情况.现在的实际情况是 仔猪猪肉价格双低,说明养殖户并不看后后续行情.同时债务问题也是一大考虑的因素. 再来看看能繁母猪根据农村农业部数据，2023年10月份能繁母猪存栏量4210万头，环比下降0.71%.能繁母猪还不是很低.能繁母猪的数量大概会影响10个月后的猪肉供应情况.这里给不了解猪的人普及一下.1头母猪生产一胎需要5个月左右（妊娠期114天、哺乳期20天、空怀期14天），母猪产仔再经过1-2个月的保育期和5-6个月的育肥期，生猪可出栏.所以能繁母猪数量会影响大概10个月后的肥猪出栏
全国能繁母猪正常保有量稳定在4100万头左右. 而现在的能繁是偏高的.
现在的问题就很简单了.从能繁猪肉价格仔猪价格都能看出来.养殖户对未来半年后的行情是很担忧的.外加上高企的负债.养殖户唯一的选择就是减产或者停止扩张.以保证在这轮猪周期存活下来.不会成为下一个傲农天邦正邦甚至是雏鹰农牧.所以猪股的选择上必然选择逆势下还能扩张的猪股.他们才是最强王者.这个后面文章会讲.欢迎关注
猪肉的需求端是不会有大变化的.居民家庭猪肉消费规模约为2万亿。而供给端变化非常大.所以会产生猪周期.目前.猪价能繁母猪仔猪价格这三大重要因素已经完全体现出了供应端的问题.供应远远过足.明年很可能会出现新的正邦科技. 能繁偏高.猪价低.仔猪价格低.当这三个条件中的两个或者三个达到一个极端的时候.比如猪肉价格10块.仔猪价格20多.或者能繁过高.那么猪肉的情绪就会到来.这是历来猪周期的铁定规律.我称其为猪周期第一定律.这个定律条件一旦满足就说明供求关系倒置.大资金们就会来猪周期里跃跃欲试.
我还有猪周期第二定律，也就是猪肉股高潮时刻条件.这个定律后面的文章讲.后面还会讲猪股选择.欢迎关注.
下图是仔猪价格.
生猪价格
母猪价格
