ytm0 的讨论

这是你自己觉得，不是实际情况。实际情况是前两天我一个医生朋友还在找进口药，他自己吃的。他们医院的都是集采，反正他不想吃。

医药公司赚国内的钱，很难。最好能赚美国的钱。但是做美国的生意，又经常会受到美国内部的非经济因素干扰。总体上就是难做的一个行业

因为支付方被政策所干扰。解释起来太复杂，你可以看看药神的吐槽。反正我现实里面的医生朋友也吐槽这些

不看好医药

红利类型的投资，算未来股息率和考虑经营稳定性就好了。

nay兄做右侧选方向，确实有一套方法论和经验，值得学习。

医药在集采高压下，逻辑转变，空军近三年完胜！短期可能会有10%-30%浮动，再多就够呛了，需要周期向上、政策转变才行。
我就是看药明被美国制裁跌这么多，美国法案大概率不通过，也被埋了，好歹成本不高。
一直关注N神组合，实力强悍，右侧战神！！！

我认为有投资机会哈，抛砖引玉延展下，有懂的内行人士也可以聊：
1. 集采政策的实行不是线性展开的，政策会根据实际情况改变，也就是说我认为政策实施节奏会有边际改善的可能性，比如短期的矫枉过正，会对竞价造成很大压力，但考虑到现在的医疗企业营商环境，我认为存在竞价边际改善的可能性，这里具体问题具体分析，比如品类，格局，供需关系等。
2. 集采对于产品相对同质化且产量品牌头部的医疗企业来说是好事，如果能够上集采平台帮助企业终端产品放量，集采实际上打掉的是客勤商务费用，集采竞价的终端价实际上还是远远高于出厂价，因为集采前后业务链条实际上发生了变化。
3. 集采对于低门槛的医疗细分行业，有利于良币驱逐劣币，很多质量不过关，不专业的厂家靠客勤关系在集采前也能入医院，恶性竞争造成很多不必要的费用资源浪费。但是集采后，它们再想靠客勤入医院会比较难。@nay1217

医药医疗确实没法看的，有政策在，所有医药医疗都没有好日子过，除了一些现象级的创新药等

OK，我进一步研究下[玫瑰]