来晚了也有机会
小康依靠华为拥有了精准的市场需求把控、稳定的渠道、忠实客源以及强大的底层研发能力，所推出的赛力斯产品性价比高，服务到位。华为与小康的合作模式符合二者利益，然而合作唯一性待验证，目前看小康相比北汽极狐为最优选择。
参照华为的销量预期（2022年~30W）以及小康股权激励的业绩考核目标（2021/2022年~4.00W/20W；2021/2022年~180亿/450亿，2020-2022年CAGR~77.40%)，可对标已上市的新能源汽车新势力进行估值，短期维度看到2022年年末超越理想小鹏的估值2000亿元；中期维度看到2023年上半年蔚来的估值4000亿元。
按照自己建仓的800亿市值还有一倍以上的空间，远期看有5倍空间。本人拟对小康的投资期限为1.5年（至2022年底）~3年（2023年上半年）。
投资逻辑成立的关键在于华为与小康的持续、深度的合作进程。应持续关注并重点考察小康每个月汽车销量的增速，华为与小康的合作动向及双方态度变动（如有松动立即重新评估）。
@一个猫