驰援港股

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                                                        驰援港股
      9月以来港股受“占中”事件影响,加之沪股通利空来袭等因素,港股持续两个多月下跌6%。港股的机构投资者都陆续赶往A股,港股遭到抛弃,而期望已久的南向援助资金却迟迟不到,鉴于此,我准备驰援港股,支援香港股民同胞,给大家做个示范,先做垫脚石为后来的大陆投资者做铺垫。先感谢港股通,让我有机会大规模投资H股。

       我在06年初涉A股,现今已有8年有余,但是还未在海外市场经受考验甚为遗憾,想借助这次机会接受海外市场惊涛骇浪洗礼。虽说做好事有好报,做好事时心里有不图报的准备,但是我忐忑地认为结果应该不会太差。

      在11月13号,我大幅减仓A股网页链接正是为了南下支援。今天终于付诸实施。下面是昨晚根据前一个交易日收盘价计算的数据和大概持仓情况。

                                                                                                               比价(H/A)  占比

$兖州煤业股份(01171)$ 现价6.55港币合5.18元,   0.60PB,股息0.4%    54.24%  7.79%

$紫金矿业(02899)$,现价2.11港币合1.67元,  1.29PB,股息4.8%。     59.17%  7.79%

$中国铝业(02600)$,现价3.33港币合2.63元,   0.89PB,股息0%。       63.92%  7.79%

$江西铜业股份(00358)$,现价13.86港币合10.96元, 0.86PB 股息4.6% 70.39%  7.80%

$新华保险(01336)$,现价32.35港币合25.58元,  1.85PB,股息0.6%。  73.03%  7.79%

$中煤能源(01898)$,现价4.83港币合3.82元,  0.58PB,股息2.1%。      76.7%   4.00%

$广深铁路股份(00525)$,现价3.34港币合2.64元,  0.71PB,股息3.0%   77.01%  7.79%

$海通证券(06837)$,现价15.86港币合12.54元, 1.90PB,股息1.0%。   92.49%  7.79%

     新买入资源股占比,31.16%,之前开了工银亚洲香港帐户但是由于资金汇入汇出麻烦,所以甚少操作只持有占总资金3.96%的中煤能源,资源股总共35.12%。金融股15.58%,公用事业股7.79%。港股占比58.49%

       A股的将来会非常美好,大牛市已经开启,大家奔走相告,之前两年人们的恐惧心理,买涨不买跌的心理,会慢慢消散。在A股奋战的朋友一定要牢牢握住缰绳别让牛市溜走,在不远的将来大家会看到10倍、20倍的大牛股出现,不必再去计较于去年创业板5倍8倍的牛股你没抓住或者忌惮创业板估值太高而不敢买入持有主板低估的股票。A股我还有交通银行(之前的光大银行(SH601818)换为了交通银行(SH601328)),宏达股份(SH600331)也还持有,仓位不大的山东黄金(SH600547)被锁住估计马上要复牌,还有个兰花科创(SH600123)。

      这时我将大部分仓位换到H,逆潮流而行,已经遭受巨大打击(以后细谈)。最大的风险就是错过A股牛市,AH价差继续扩大。
    上述操作属危险动作,大家请勿效仿!
     再次感谢港股通,让我有机会大规模投资H股。

全部讨论

2015-03-25 16:01

综合因素,
在规则方面,沪港通中的沪股通远远好于港股通,
不论是资金门槛,还是税收,将一般的内地投资者投资港股拒之门外。
另外一方面,是券商汇率差的展现方式,一下单,就是-6%的波动,让一般的投资者敬而远之。

2015-01-18 11:59

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反思有感


不想为失败为借口,先记录一下,从2014-11-26以来截至2015-01-17,主帖里提到的标的股 H/A的价差并未缩小反而越来越大。

                                                                                  比价(H/A) 

$兖州煤业股份(01171)$    现价6.42港币合5.14元,   35.51% 

$紫金矿业(02899)$ ,      现价2.36港币合1.89元,   50.10%  

$中国铝业(02600)$ ,      现价3.85港币合3.08元,    52.76%


$江西铜业股份(00358)$ ,现价12.56港币合10.05元,57.08% 

$新华保险(01336)$ ,      现价44.65港币合35.73元,  67.88%  

$中煤能源(01898)$ ,      现价4.55港币合3.64元,      51.95%  

$广深铁路股份(00525)$ ,现价4.00港币合3.20元,      68.99%   

$海通证券(06837)$ ,      现价18.40港币合14.73元,   63.94%   

以上标的,新华保险H出现了近40%的上涨,但是折价却进一步扩大,海通H广深H紫金H这三个也有10%-25%的涨幅,兖州煤业H中煤H中国铝业H这三个却出现下跌。

在这段时间里,这些股票对应的A股绝大部分上涨都在50%-100%。证明这次港股之旅到目前为止是失败的,应该好好反思。

在2014-11-26去港股之前,觉得价差已经够大,事实证明还不是极限。如凯恩斯说的,市场低迷持续的时间要比最能忍耐的人能忍耐的时间还要长。
记得2012年的时候A股的金融股特别是平安,AH价差达40%,花了两年时间,在最近才靠拢。这两年我们在A股蛰伏了两年,苦苦等待。去港股去得太早,等待的时间应该也不会短。
按A股牛短熊长的历史看,如果苦等了两年一有点小成果就急着去港股,然后又是两年的等待一有成果又转到A股,错过A股牛市不说,必然也会错过H股的牛市。
回顾历史,发现A股和港股的牛市时间是错开的,H股发动的往往比A股早。这些A股H股进出时点不好把握。2003年-2005年港股是牛市时我们的A股还跌跌不休,但是当2006-2007年港股高位震荡时,A股却拉开了波澜壮阔的大牛市。在此期间H股比A股折价50%以上是常态。而到了2008年全球系统风险结束之后,AH股都反弹,期间大幅折价的H股表现明显优于A股。有些H股如兖州煤业股份H涨幅高达10倍,远高于A股表现。

如果真的要去港股蛰伏两年还不如在A股先享受一轮牛市再去。一鸟在手好过二鸟在林。如果将来的两年里H股就超过了A股,那至少赚到了A股的钱,也不算遗憾,最多是少赚了现在价差的钱。
一般投资收益率最高的时候是在牛市,熊市跑赢指数不赔钱或少赔钱就很不错了,那些说熊市赚钱的要么是做空要么是离开股市靠赚利息,比如买债券或者理财产品,再或者银行存款。错过牛市就是错过资产增值最快的时间段。

现在看来去港股真的不能太早,港股需要慢慢积聚人气,各种条件具备才能酝酿下一波牛市。

2014-12-11 12:49

今天香港警方大清场,这应该是港股一个好的开始。

2014-12-05 23:35

我有一部分港股,从看了这个帖子后想了两三天,决定全部驰援港股,但具体标的没想好,大概的标准是1.折价30%以上,2.分红在4%以上,3.最好是恒指成分股,目前看中行和紫金矿业比较合适,中信银行也不错,@Mr-韦的金融人生 你有什么建议吗

2014-12-05 22:49

中信银行(HK:00998) 市净率TTM:0.88 市盈率LYR/TTM:6.79/5.51 股息:5.33%
交通银行(HK:03328) 市净率TTM:0.90 市盈率LYR/TTM:7.99/6.49 股息:4.7%
中国银行(HK:03988) 市净率TTM:0.91 市盈率LYR/TTM:6.94/5.74 股息:6.1%
中国光大银行(HK:06818) 市净率TTM:0.93 市盈率LYR/TTM:6.95/5.18 股息:4.9%

2014-12-05 15:34

$中国石油股份(00857)$ 8.68HK PB1.05 ,PE 9.69,H/A 68.04%.

昨天清仓A股,杀入港股,

2014-12-01 21:30

今天想趁A股回调搬部分仓位回A,AH价差更大了,估值H股更低了。H股T+2交收,还等两天才能到位。
综合来看,H股虽然低估,但A股没到高估的地步,甚至还是低估的,选择避险有些早。加上原来奔赴港股市场太急太快,这个过程要慢慢来才好,现在决定暂时搬部分回A,H且行且观察,仓位要慢慢再换过来,急不得。

2014-11-30 23:50

这个周末我也一直在想买h的事儿,分析的太好了!