动量从根本上看是价格惯性的度量，背后体现的则是人类心理的博弈，牛顿发现力学三大定律后，也曾涉足投资，却败在了人类贪婪的心理。现代的很多著名的量化策略都是动量的变化，如股指期货广为推崇的枢轴点策略，外汇的1分钟动量，理查德丹尼斯的海龟法则等等。
动量轮动是海龟法则和动量的结合体，牛熊轮动、二八轮动、风格轮动、行业轮动则是思维发散的结果，还有跨期套利轮动、跨品种套利轮动、境内外的轮动、商品轮动、股债轮动都是思维发散的结果。从上至下看，大可以做全市场趋势指导，小可以做行业的筛选，其操作所针对的标的就是日渐繁多的ETF基金和分级B类基金。
一、 牛熊轮动模型：
1、首先是轮动的方法：
①、1月19日创业板指走强，可以做多159915创业板ETF或150153创业板B，指数开盘价1608，4月13日创业板指走弱平仓，指数开盘价2588（由于是定在周一开盘操作，故都选的开盘价），指数收益61%；
②、4月19日上证走强，可以做多510300沪深300ETF、510180上证180ETF、510290上证380ETF、150052沪深300B等，指数开盘价4072，5月4日上证走弱平仓，指数开盘价4441，指数收益9%；
③、5月4日创业板走强做多，指数开盘价2868，截止到现在周五收盘指数3885，指数收益45%；
④、综合轮动收益115%（未刨除点差、手续费等）。
2、其次是不做轮动单一持有：
①、1月19日创业板走强买入，由于到现在创业板指动量始终没有跌破零轴清仓线，故可以不做轮动，一直持有到现在指数收益142%；
②、2月25日上证走强，上证指数动量上穿零轴，3256点买入建仓，持有到现在指数收益54%。
3、多品种的动态再平衡：
如果将资金分成两份分别择时建仓，那么平均收益是98%。
选择哪个策略实作是非常困难的，毕竟没有对历史数据进行全面回溯，关键是历史不代表未来。
再一个就是利用最强动量的指导作用，选择最强动量指数的权重股进行个股操作，要求个股走势要强于相关指数。
二、二八轮动模型：
轮动操作方法除了同上面单纯做多类似之外，还可以利用股指期货进行跨期、跨品种套利。
三、 风格轮动模型：
高估值继续领跑，低估值奋起直追。
四、 行业轮动模型：
重点是刚刚上穿零轴的银行和证券，还有保险在零轴下。
五：源码链接：网页链接 密码：bvnh。