近日高盛公司发表了关于锂矿未来几年的预判，认为明年锂供应量会超过需求，从而导致锂价大幅下跌，2023年碳酸锂价格将跌至10万人民币/吨，但2024年锂价又会大幅反弹，这个观点发布后，澳大利亚相关锂股和智利SQM、美国ALB等公司股价均出现10%左右的跌幅！
高盛作为国际大行，自然其观点有一定的合理性，主要是基于当前的高价会导致供应的增加，其实这也是必然的，不过由于锂的来源比较复杂，有来自于盐湖如智利、阿根廷、国内青海、西藏，也有来自于澳大利亚、非洲、国内川西锂辉石，还有来自江西地区的锂云母等等了，其中盐湖、澳大利亚地区锂矿成本较低，一些盐湖开采成本加上税收在3-4万人民币/吨，锂辉石则在4-10万人民币/吨不等，云母则看品位，早期的云母矿一般在6-8万人民币/吨，但如今锂价这么高，一些品位极低的锂瓷石也有人重金买下来去提锂，如某大厂在宜春买的矿，品位只有0.2%几（远低于414矿的0.7-0.9%），这么低品位的云母矿，其成本可能将高于20万人民币/吨，同时其需要处理的尾渣也是天量，这样来看，未来要满足需求，一些高成本的矿也要被开采出来才能满足需求，这就可以用石油来类比了，全球石油供应体系里面，以沙特成本最低，约5-10美元/桶，而页岩油开采成本在50-60美元/桶，而如果石油价格跌破页岩油成本时，高成本的页岩油企业将减少开支从而导致页岩油供应量降低，进而影响整个石油市场的供应量，当供应量低于需求量的时候，石油价格就会触底回升，因此，未来锂价也是如此，现在来看，高成本锂矿已经在行业里看到20万人民币/吨，所以未来20万元人民币/吨碳酸锂很可能是一个价格防御线，当锂价跌破20万元/吨时，很可能就将回升🆙
基于这个逻辑，锂价迟早会下跌📉，但是下跌并不是代表锂矿公司没有投资价值，20万的价格对于部分低成本的锂矿公司来说，仍然是非常非常赚钱的，部分企业可能单吨净利润能达到15万元以上，对于头部企业如果有10万吨碳酸锂的年产能的话，一年赚100多亿仍然是非常可能的！就好像油价跌到50-60美元，沙特这样的产油国仍然赚的盆满钵满是一样的逻辑！
那么这样的低成本锂矿公司有哪些呢，个人青睐天齐锂业、SQM、ALB和中矿资源、西藏矿业！
补充一下，需求方面，未来仍然不是问题，今年明年美国的电动皮卡将大规模推出，皮卡在美国销量长期第一，且带电量远比一般轿车大，现在的问题不是需求，而是电池产能不足，比如特斯拉的cybertruck订单超百万辆，但却因为电池不够而不得不继续推迟，同时重卡也被迫一再延期，这些都是带电量巨大的车型，所以对需求根本无需担心