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感谢分享,个人觉得橡胶从长远看也是不错的投资标的,不过我对期货不太懂,请教个问题:为什么选择2005?19年的合约都比较便宜,溢价在哪里?还有你的心里最低价在哪里,是否可以分享一下控制仓位风险心得?

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2019-07-30 22:09

你的提问虽短,但也涉及到了五个问题,我一一答复如下,供你参考。
1、橡胶这个品种,自从2011年创了高点之后,到目前为止已经下跌调整了八年半了,期间2016年1月-2017年1月,上涨了一年,然后,2017年1月至今,下跌调整时间持续了两年半,也该到了橡胶反弹或者上涨的阶段了。
2、我做的是长线。长线交易,涉及到合约到期换月移仓的问题,所以,我干脆就直接做远期合约,眼下能交易的最远的主力合约就是2005合约,因此,就直接在2005合约上建仓。
3、橡胶这个品种,主力做盘比较恶心,建议你不要做这个品种。所谓溢价,有时候根本就没什么基本面方面的原因。如果说原因,我一直认为是市场主力通过近、远合约的价差,来拉高长线做多散户的移仓成本,把不甘心移仓的多头散户闷杀在近期主力合约里。如果你长期观察橡胶不同期限合约的价差的话,你就会发现,长线做多橡胶并不是一件划算的事情。即便是要做,也只能少量资金参与着玩玩,千万别重仓、别用情。
4、橡胶后期如果继续跌的话,极限的低价是跌破10000元/吨。
5、关于风险控制、仓位控制。第一,别轻易做空。第二,做多的时候,杠杆最好是别超过1.5倍,不用杠杆最好。第三,如果交易策略中带有止损的话,单笔交易的损失不要超过总资金的5%。