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只能说伊利目前处于低估，有持久性。像金龙鱼海天估值都高，不看好
大家从生意模式的角度分析的都很有道理，我说点不一样的吧，海天是报团股，72%的股份在管理层手里，3800亿的市值管理层和港资加起来就占了3000亿，海天的市值虽大，但真实的流通股少，海天只有16.5万的股东，而伊利有48万的股东，股份高度分散，这可能也是一部分原因。
所以说估值是多维的，海天泡沫也比较大
我个人觉得伊利要好，明显伊利产品的复购率高于海天太多了，高频次快消品。
从市占率（寡头垄断）的角度看，海天和伊利差不多，但从消费前景（人均使用量）上看，酱油基本见顶（只有涨价），而牛奶还大有可为（量价齐升）
市场先生的行为不可预估，要自己看好才行啊
海天市盈率确实太高了，高的太离谱了，只要市场情绪不好就的跌成狗，自己不懂最好不要碰、一个波动就洗出去了。。。涨跌都拿不住
调味品分为海天和其它，海天几乎无可与之较量的对手，千禾在观察之列。伊利有强劲对手蒙牛和光明，飞鹤都不弱。海天的毛利率，R0E也高于伊利，也反映了海天赚钱能力比伊利强，海天估值高是有合理性的。