经济导报记者 杜海
7月15日，方正证券承销保荐有限责任公司披露关于青岛鑫光正钢结构股份有限公司(鑫光正，834422.NQ)股票定向发行的推荐工作报告。据悉，鑫光正拟进行定向发行，发行股票不超过330万股，预计募集资金总额不超过534.60万元，用途为补充流动资金。
经济导报记者获悉，鑫光正本次股票发行对象1名，为实施员工持股计划设立的青岛光正企业管理合伙企业(有限合伙)(下称“光正合伙”)。也就是说，本次发行对象为公司员工持股平台，本次定向发行价格为1.62元/股，发行价格低于公允价值3.14元/股。
参与对象共计27人
根据鑫光正于7月12日披露的股票定向发行说明书(三次修订稿)，公司属于金属结构制造行业，主营业务是钢结构产品的设计、生产、销售及安装。公司是一家新三板创新层鲁企，注册地位于青岛平度市。鑫光正于2021年8月被认定为山东省专精特新企业，有效期三年。
截至2024年4月底，鑫光正共有31名在册股东，本次发行将新增股东1名。经济导报记者注意到，公司现有股东中，平度市致顺投资有限公司、平度市泽平投资有限公司均系国有企业。
股票定向发行说明书(三次修订稿)显示，鑫光正本次员工持股计划的参与对象共计27人。其中，参与对象孙炯光担任光正合伙执行事务合伙人，同时系鑫光正的实际控制人、控股股东、董事长;参与对象张菲菲系鑫光正董事会秘书;参与对象李夕玉系鑫光正监事会主席;参与对象李洪金系鑫光正财务总监。公司董事、监事、高级管理人员以外的其他参与主体共计23人。
公司根据天昊国际房地产土地资产评估集团有限公司2024年4月15日出具的《资产评估报告》的估值结果，以2023年12月31日为评估基准日，按照收益法，确认公司股东全部权益评估价值为4.67亿元，净资产账面价值2.63亿元，评估增值2.04亿元，增值率为77.37%。按公司总股本及2023年年度权益分派完成后计算，评估结果对应的每股权益价值为3.14元/股。公司拟以3.14元/股作为授予日股份的公允价值，股份公允价值与授予价格1.62元/股的差额部分确认为股份支付费用，预计确认股份支付费用501.60万元，上述费用计入公司相关成本或费用，并确认资本公积。
“为进一步完善公司治理结构，建立长期、有效的激励约束机制，充分调动公司高级管理人员、中层管理人员及骨干员工的积极性，为稳定优秀的人才提供良好平台，实现公司、股东和员工利益的一致性，促进各方共同关注公司的健康长远发展，公司拟实施2024年员工持股计划。”鑫光正有关人士介绍，随着公司业务的不断发展、经营规模进一步扩大，公司对流动资金的需求日益增长，主要体现在采购原材料、支付各项税费及维持公司日常经营活动的各项资金支出等。本次募集资金用于补充流动资金，主要用于采购原材料、支付供应商货款等，将有利于扩大公司经营规模，增强公司市场竞争力，有助于改善资产负债结构，提升公司生产经营的盈利水平和抗风险能力，保障公司的持续稳定发展。
钢结构行业
发展潜力凸显
本次股票发行前后，鑫光正的控股股东、实际控制人均未发生变化，其控股股东及实际控制人均为孙炯光。本次发行后，公司的总资产及净资产规模均有所提升，财务状况更趋稳健，资产负债结构更趋合理，有利于进一步增强公司竞争力及盈利能力，保障公司业务的拓展。
财务数据显示，2023年度，公司营业收入9.36亿元，同比增长28.40%;归属于母公司所有者的净利润4602.04万元，同比增长176.84%。
对于2023年度取得的不俗业绩，鑫光正表示，2023年公司加强产品研发、提高产品竞争力，使得营业收入和毛利率均同比增长;此外，公司加强费用管理、降本增效，销售费用率和管理费用率均同比降低。
鑫光正表示，2023年以来，公司继续将装配式办公楼作为研发的重点领域，旨在探索并推广一种更高效、更环保、更经济的建筑施工方式，预期通过装配式办公楼的研发，实现施工周期缩短、施工质量提升、环保效应提高以及成本降低等目标。
经济导报记者注意到，住建部发布的《“十四五”建筑业发展规划》提出，到2025年装配式建筑占新建建筑的比例达到30%以上，并要求大力推广应用装配式建筑，积极推进高品质钢结构住宅建设，鼓励学校、医院等公共建筑优先采用钢结构。此外，根据中国钢结构协会发布的《钢结构行业“十四五”规划及2035年远景目标》，到2025年底，全国钢结构用量或将达到1.4亿吨，占全国粗钢产量比例15%以上，钢结构建筑占新建建筑面积比例有望达到15%以上。
“随着我国国民经济转型升级的步伐加速，钢结构行业的发展潜力日益凸显，未来仍有较大增长空间。类似鑫光正这样年营收逼近10亿元的企业，其未来业绩值得期待。”华北地区一家券商的业务经理郝庆对经济导报记者分析说。