经济导报记者 于婉凝
5月9日晚间，新巨丰（301296.SZ）披露重大资产购买预案，公司拟通过下属全资子公司景丰控股有限公司（下称“景丰控股”）以全面要约的方式进一步收购纷美包装（00468.HK）已发行股份。此次现金要约价格为2.65港元/股，较纷美包装当日收盘价2.1港元/股溢价约26%。按照截至本预案签署日的股份数量，假设要约获全数接纳，新巨丰本次要约总价为27.29亿港元。
据公告披露，本次交易完成后，新巨丰将取得纷美包装控制权，纷美包装财务数据将纳入新巨丰合并报表范围。“结合纷美包装的历史财务数据，取得其控股权能够有效提升公司的持续盈利能力和资产质量。”新巨丰表示。
同日宣布申请银行贷款
经济导报记者注意到，去年10月，新巨丰已经通过协议转让完成收购纷美包装3.77亿股股份。通过持有其28.22%股份，新巨丰成为纷美包装的第一大股东。彼时新巨丰的每股收购价格与本次要约收购价一致，为2.65港元/股，转让价款总计9.99亿港元。
公开资料显示，新巨丰成立于2007年，位于山东省新泰市，是一家专业从事生产液体食品无菌包装材料的企业。公司主营业务为无菌包装的研发、生产与销售，目前主要产品为辊型无菌包装。
纷美包装的产品规格和类型较新巨丰更为丰富，同时，纷美包装还从事灌装机、配件、技术服务等包装及灌装解决方案业务，而新巨丰目前尚未涉及该业务领域。“公司通过取得纷美包装控股权，可实现两家公司优势资源、技术、业务等方面的全面整合，此举对公司进一步完善产品种类和市场布局、扩大经营规模、提升核心竞争力等有一定积极作用。”新巨丰表示。
据悉，本次交易的资金来源为新巨丰自有资金或通过银行借款等合理方式自筹的资金。为了完成这笔交易，新巨丰同日宣布，景丰控股拟向招商永隆银行有限公司申请贷款28.10亿港元；新巨丰拟向银行申请贷款不超过23亿港元，用于本次交易事项或置换、偿还贷款（如涉及）。
这对公司的资产负债率有何影响？公司是否存在一定的偿债风险？5月11日，经济导报记者致电新巨丰证券部，其工作人员要求记者把采访提纲发送到邮箱中。但至截稿，对方并未予以回应。
在国盛证券分析师姜文镪看来，“若收购落地，新巨丰规模有望显著提升，战略协同加速拓展。当前收购计划仍处于预案阶段，后续仍存不确定性风险。”
2023年营收净利双增
2020年以来，纷美包装的年营收规模始终高于30亿元。2023年纷美包装实现营业收入38.17亿元，净利润2.44亿元。新巨丰统计，截至2023年底，纷美包装的资产总额为公司的128.58%，资产净额为公司的130.33%，营业收入规模为公司的219.68%，本次交易预计构成重大资产重组。
从近几年的财务数据看，新巨丰营收稳步增长，归母净利润在2021年同比有所下降，其余年度均实现正向增长。2019年至2022年，新巨丰实现营业收入分别为9.35亿元、10.14亿元、12.42亿元、16.08亿元，实现归母净利润分别为1.16亿元、1.69亿元、1.57亿元、1.70亿元。
2023年，新巨丰交出了上市以来最佳业绩，报告期内公司实现营收17.37亿元，同比增长8.05%；实现归母净利润1.70亿元，同比增长0.39%。对于公司未来发展战略与规划，新巨丰在年报中表示，“公司将发挥品牌优势和资金优势，适时利用资本市场丰富的融资渠道助力公司发展，拓展公司的产业布局，提高公司整体盈利能力。”
新巨丰近日发布的2024年一季度报告显示，公司报告期内实现营收4.37亿元，同比增长1.04%；实现归母净利润0.53亿元，同比增长25.60%。
那么，新巨丰在收购完成后，主营业务是否会发生改变？截至发稿时，经济导报记者暂未获得新巨丰方面回应。