经济导报记者 时超
A股半年报披露正式收官，紧跟其后的，就是券商9月金股组合的陆续出炉。
有受访投资者对经济导报记者表示，本月券商给出的金股名单，较以往出现了明显的变化。其中，新能源、汽车等前期热门领域的个股悄悄隐退，消费板块个股成为券商关注焦点，白酒、免税店等板块的龙头股频频出现在各家券商的金股名单中。
“可能是中秋、国庆双节临近的原因，推升了市场对食品、饮料等消费板块的关注；也有可能是消费板块估值在底部盘整已久，回归前景获看好。”长期关注资本市场的青岛投资者崔荣哲对经济导报记者分析道。
值得关注的是，多只鲁股也出现在9月金股名单中，如青岛啤酒（600600.SH）就获得光大证券、东莞证券两家券商看好，认为公司产品三季度量价增、成本降的确定性高。
消费龙头受关注
经济导报记者统计发现，各家券商的9月金股中，出现了青岛啤酒、光威复材（300699.SZ）、太阳纸业（002078.SZ）、海尔智家（600690.SH）、中际旭创（300308.SZ）、豪迈科技（002595.SZ）、万华化学（600309.SH）、正海磁材（300224.SZ）、登海种业（002041.SZ）这9家山东上市公司。
从板块看，青岛啤酒、海尔智家、登海种业均与消费相关，万华化学、太阳纸业、中际旭创、光威复材则为各自制造细分领域的龙头，正海磁材则与新能源汽车领域密切相关。
经济导报记者发现，青岛啤酒、海尔智家分别获得2家券商机构看好，其余鲁股均是1家券商机构青睐，凸显机构对鲁股消费板块的关注。从券商观点看，这两只消费板块龙头鲁股的前景，都有望受益于消费市场的复苏，出现盈利提升的可能。
如东莞证券对海尔智家的研报中指出，公司在国内市场充分发挥高端品牌、成套产品与场景方案等优势，放大单用户价值；又依托“研发、制造、销售”一体的全球布局与协同，海外市场份额提升。此举带动公司在上半年全球经济和行业较困难的大环境下，销售收入稳定增长。该券商认为，公司系国内三大白电龙头之一，海外渠道完善，海内外销售增势良好，利润方面有较大想象空间，由此给予推荐。
对于青岛啤酒的前景，光大证券指出，公司上半年吨酒价4040元，同比增长6.8%，“随着夏季旅游旺季到来，加上疫情形势好转，山东地区旅游业恢复势头较好，带动当地餐饮消费。”该券商认为，公司的流通渠道表现出强劲的消费升级趋势，“从大单品表现看，白啤继续保持了高增态势，经典今年抗压力较强，上半年销量双位数增长。展望三季度，青啤量价增、成本降的确定性高。”
消费板块获看好
经济导报记者发现，消费板块也是9月券商对整个A股市场的重点关注领域。中信策略认为，目前处于地产、金融周期的底部区间，下半年基建将发挥逆周期调节作用。随着流动性回归，中性和小股票溢价过高，市场风格可能切换回大盘蓝筹，关注消费、基建板块。
在已发布金股中，贵州茅台获得4次推荐，成为券商的“心头好”。银河证券认为，贵州茅台长期需求确定性强，短期市场化改革加速业绩释放。同为白酒板块，获得券商推荐的还有泸州老窖和舍得酒业。
光大证券则认为，基本面压力之下，消费的景气优势有望推动其相对估值扩张。建议关注高确定性的白酒与医药；受益于政策的汽车、家电等行业，以及受益于疫情影响的线下消费复苏行业，包括航空、机场、旅游等行业。
粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁也提示了消费板块的复苏动力，其认为受疫情影响板块业绩修复是消费股重要的驱动力。随着中秋、国庆等节假日的相继到来，线下消费板块中旅游餐饮、农林牧渔、商贸零售相关需求会有所增加。
经济导报记者发现，公募基金等机构人士，对于消费板块下半年行情也颇为乐观。
天弘基金消费组基金经理于洋认为，2022年是消费行业很好的买入时点，下半年如果还有回调，依然是加仓好时机。其这一观点来自于3个因素的判断，一是疫情的影响大概率会过去；二是房地产行业秩序重塑之后，经济也会有恢复；三是虽然有一些压力，但中国人民勤劳工作的历史传统、人口素质不断提升、巨大市场的协同效应，这几个经济的长期竞争优势还在。
“消费板块已经历了较长时间的震荡整理，半年报也体现出了较强的业绩支撑力，发展前景值得关注。”华东某券商自营业务部经理陈凯对经济导报记者说道。