据$中国重汽(03808)$ 中报，2022年上半年，商用车整体外部环境面临较大压力。根据中汽协统计资料，上半年实现重卡销售约38万辆，同比下降63.6%。但中国重汽表现抢眼，今年上半年累计销售重卡8.87万辆，位列行业第一；市占率持续攀升，较2019年的16.3%提升至今年上半年的23.3%，增长7个百分点
重卡毋庸置疑是行业寒冬，国内的基建，房建规模无以为继。对重卡的需求相应减少。估计低迷会持续3到5年。
行业低迷正是布局领军企业的时机。买入行业中有竞争优势的企业，Ta会逐步蚕食竞争力不够的企业的份额，待行业逆转，将会迎来丰收的季节。
就我最近几年观察，谭旭光是个不可多得的将才，高效务实，这种产能严重过剩的行业，如果没有好的领导人，没有足够的竞争力，会输的很惨
中国重汽资产负债表很好看，手里有230亿RMB现金，比210亿HKD的市值高不少。唯一不太理想的是存货150多亿，差不多4个月库存，需再观察。（顺便说一句，财务分析里，会看损益表的是徒弟，会看资产负债表的才是师傅）
公司积极拓展海外销售，目前海外销售已占总量的45%，大大平衡了国内市场的风险
中国重汽比同为谭旭光领军的$潍柴动力(02338)$ 要低估一半，但最近5年的ROE只是略低10%~20%，考虑到中国重汽的高额净现金，两者的经营水平差别不大。
比另一行业大咖$一汽解放(SZ000800)$ 要低估70%，但经营水平远高于一汽解放