经济导报记者 杜海
新三板创新层鲁企山东北辰（835020.NQ），刚刚被认定为专精特新“小巨人”企业，公司又马不停蹄继续筹划定增募资之旅。
就在几天前，山东北辰披露了2021年第一次股票定向发行说明书（第三次修订稿），公司拟向32名核心员工合计发行212万股，拟募集资金583万元，全部用于补充公司流动资金，支付供应商原材料货款。
经济导报记者注意到，山东北辰已接受辅导备案，拟冲刺北交所。但目前来看，公司暂不符合在北交所上市的财务条件。
未来三年流动资金缺口较大
山东北辰主要从事换热器、锅炉及压力容器（含核级）的设计、制造和销售、清洁能源供暖制冷工程业务、余热利用工程业务，公司在核电、清洁能源供暖制冷、光热发电及熔盐蓄热、压力容器及换热器等行业领域具有重要的地位和影响。近年来公司加速推进商业模式转型升级，正转变成为一家集方案设计、设备安装、工程土建等为一体的系统解决方案服务商。
2019-2021年，山东北辰营业收入的复合增长率为14.11%，根据公司所处行业发展状况、市场前景以及经济发展水平，公司保守估计采取5.00%的增长率（该数据仅为管理层测算经营营运资金需求，不构成盈利预测或承诺）预测未来三年的营业收入，公司未来三年流动资金需求缺口（2024年末经营营运资金占用额减去2021年末经营营运资金占用额）为3187.96万元。本次补充流动资金的金额为583万元，不超过公司未来三年流动资金需求缺口。
据介绍，装备制造行业具有一定的垫资经营的特性，随着经营规模的不断扩大，公司对流动资金的需求不断增加，同时为降低采购成本，在各类板材、管材等原材料采购方面，公司拟增加现汇方式支付，为此造成流动资金较为紧张。本次补充流动资金583万元，部分满足了公司发展对流动资金的需求。
“本次股票发行由发行对象以现金方式认购，募集资金拟全部用于补充公司流动资金。此次发行可改善公司财务状况，提高公司盈利能力和抗风险能力，促进公司持续健康发展。”8月25日，山东北辰董事会秘书邵文力对经济导报记者表示。
发行对象包含退休返聘人员
发行说明书显示，公司本次发行对象共计32人，均为公司认定的核心员工。其中，杨中伟为退休返聘人员，与公司签订《退休人员返聘合同》，担任公司技术顾问，其余31名核心员工均与公司签订了《劳动合同》。
经济导报记者获悉，2020年8月至今，杨中伟在山东北辰担任技术顾问，其已与公司多次续签退休人员返聘合同，现有合同期限至2023年8月8日止。目前合同正在履行期限内，返聘流程和劳务合同符合公司人事管理制度和相关法律规定，在劳务合同到期后，公司拟续聘其继续担任公司技术顾问。
履历显示，杨中伟，教授级高级工程师，1983年7月至2009年3月，历任中海油山东化工规划设计院主任助理、副主任、主任工程师、副总工程师等职；2009年3月至2020年2月，历任国电投山东核电设备制造有限公司副工程师兼总设计师、总工程师等职，主要从事核电设备、压力容器、压力管道的设计制造及技术管理工作，2020年2月退休。杨中伟是多项发明专利与实用新型专利的发明人，其利用自身在核电设备、压力容器以及换热器设计制造领域丰富的工作经验，参与山东北辰技术领域战略发展规划的制定和实施，组织开展相关技术领域的攻关活动。在山东北辰看来，杨中伟已与公司形成稳定的劳务关系，公司已按合规程序认定杨中伟为公司核心员工，且认定其为核心员工具有合理性和必要性。
本次发行股票的价格为2.75元/股，每人认购数量在2万股到20万股之间，认购金额在5.5万元到55万元之间，32人合计认购212万股，合计认购金额为583万元。
据悉，2021年2月23日，山东北辰完成了2020年第二次股票定向发行工作，发行对象为山东济清股权投资基金合伙企业（有限合伙）和鼎泰海富投资管理有限公司，发行数量合计为940万股，发行价格为2.75元/股。以此为参考，并综合参考公司所处行业、成长性、每股净资产、市盈率等多方面因素，在与发行对象充分沟通的基础上，最终确定本次发行价格为2.75元/股。
截至2022年6月底，公司在册股东人数为108名，本次股票发行新增股东32名，股票发行后，公司股东人数为140名。本次股票定向发行前，公司实际控制人为金延辰、李士玲、金哲，持股比例为43.47%，第一大股东为金延辰，持股比例为37.49%；本次股票定向发行完成后，公司实际控制人仍为金延辰、李士玲、金哲，合计持股比例为42.82%，第一大股东金延辰持股比例为36.93%。本次股票定向发行前后，公司控股股东、实际控制人均未发生变化。
仍处于北交所上市辅导期
经济导报记者查阅财务数据获悉，2021年公司实现净利润1708.26万元，同比下降了69.50%，主要原因为报告期内公司毛利率降低和资产处置收益减少所致。2022年1-3月，公司实现营业收入3337.00万元，同比减少54.09%，主要原因为报告期公司生产经营活动受疫情影响较大所致；当期实现净利润-391.31万元，降幅为522.15%，主要原因为报告期受疫情影响营业收入大幅减少，而固定成本费用同比变化幅度较小所致。
“公司此番定增募资，和经营业绩并无必然联系。”对于经济导报记者提出的相关疑问，邵文力如此表示。
2022年5月5日，山东北辰曾披露，公司于2022年1月20日向山东证监局提交了公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的辅导备案材料，辅导机构为开源证券。山东证监局受理了该辅导备案材料，备案日期为2022年1月24日。根据公司已披露的财报，公司2020年度、2021年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润（以扣非前后孰低者为计算依据）分别为2837.58万元、1538.66万元，加权平均净资产收益率（以扣非前后孰低者为计算依据）分别为9.56%、4.30%，尚不符合在北交所上市的财务条件。
“目前公司仍处于上市辅导期，至于何时能够提交申报材料，现在还难以预估。”邵文力对经济导报记者表示，公司属于制造业企业，同时为专精特新“小巨人”企业，“北交所非常支持和鼓励这类企业上市。”
就在8月16日，山东北辰公告称，近期工业和信息化部开展了第四批专精特新“小巨人”企业培育和第一批专精特新“小巨人”企业复核工作。公司通过了工业和信息化部的审核，成功入选第四批专精特新“小巨人”企业名单。本次公示期为2022年8月8日至8月12日，目前已过公示期。在山东北辰看来，公司被认定为专精特新“小巨人”企业，是对公司创新能力的认可，有利于公司更好地专注核心业务，进一步提升公司在相关领域的影响力和知名度。