海控的盈利方式正在发生变化,端到端,数字化,不再是一句口号。
这个直接带来估值+业绩双击的信息。
强周期行业包括煤炭有色等,很多都有10多倍市盈率的,沪市发行新股一般21-22倍市盈率(银行除外,银行发行市盈率也有10倍)
海控的盈利方式正在发生变化,端到端,数字化,不再是一句口号。
这个直接带来估值+业绩双击的信息。
精准而精彩的解读。有幸遇见,谢谢您!
分析得很透彻,完全领悟了军军的意图,佩服佩服!
没想到韩军长这么帅啊,还很酷,又很有水平,喜欢啊
至今也想不明白海控为什么要用转增3股的方式?无意义阿!还是管理层早就和机构勾结好,使用这样一种办法拉高后再暴跌,两端赚钱?
学习,get!
韩军发言的主要内容。
“相信不管市场怎么变,对于研究的一些本质是不太会变化的,投资的回报率,其实是跟我们的研究深度和认知是有很大关系的。我们也会更加重视对于研究体系的建立,以及对事物认知的一套方法。这一年时间我们自己也学到了很多的东西,相信各位球友也学到了很多的东西。
首先我们自己最大的一个心得就是,不要给任何行业去贴标签,还是去看行业本身的一些特点还有产业的发展趋势,这是非常关键的。我们的认知更多的来自于惯性思维,大家对于之前丢弃了的观点,到现在为止可能都还没有变化,隐含掉了这10年间产业发生了什么,其实大家并没有去关心关注。所以对于任何行业、任何公司,大家一定要保持一个时常更新的状态,因为所有行业的变化情况,就建立在一些日常的过程中。
所以我们不能以一套体系、一套框架,特别是券商行业,我们经常会一套框架把整个行业包括进去,应该去建立分析体系。但其实这套体系只能让我们认识到这个行业是做什么的,其实并不有助于我们去发现这个行业会出现多大的机会。相信这也是雪球所有球友的共识。
要理性的去思考,有一些事情可能会超出我们的认知,特别是在去年我们会发现很多的声音,因为大家对于过去的认知没有更新,所以对于行业的一些变化大家显得非常钝化,这也是作为研究员、分析师或者作为一些机构投资者不应该去犯的错误,应该建立在一套动态更新的分析框架体系内。
第三个想跟大家沟通的结果,就是对于行业的认知和一个公司的认知,是要建立商业模式的本质基础上的,它盈利的方式有没有变化,是怎样变化的,未来是不是有一个更好的投资价值,这需要我们对于企业本身就要进行一个深入透彻的分析,然后结合行业的产业趋势的变化得出一套结论了。
第四点就是我们对于一个行业的理解,或者说对于一个周期的理解。其实我们并不是对所有的行业都去贴标签,其实真正应该关心的、真正应该投资的是什么?应该投资具备格局的公司,行业一定要格局,而不应该是以周期来定,这样的话其实会过滤掉很多信息。投资周期品如果想要赚到超额收益,必须要投有格局的公司,第二个一定要投有差异化的公司。”
$中远海控(SH601919)$
$中远海控(01919)$
$中粮家佳康(01610)$