Hello，大家好。
在前几篇文章中，我们洋洋洒洒上万字详细的探讨了“保险代理人的价值”，“内含价值，新业务价值”，“保险三差”等内容。
想回顾往期文章，可以去（知所寻）公众号回复“中国平安”，或者进入我的主页也可以查看。
今天我们来进行“中国平安”系列文章第五讲：财产险
说到中国平安，一般人的第一反应就是中国平安的寿险健康险，很少人会去想到平安的财产险，分析相关的文章也寥寥无几。
根据平安的财报数据，平安的寿险收入占比约60%，财产险的收入占比约13%，但是财产险的规模营收也在快速增长。
这13%的营收占比，我感觉还是有必要讲一讲的。
财产险：业务范围涵盖车险、企财险、工程险、货运险、责任险、保证险、信用险、家财险等。
说起财产险，可能大多数朋友会比较的陌生，因为中国人的财产险意识是比较薄弱的。对于普通老百姓而言，我们唯一会配置的财产险是车险，比如车险里面的“交强险”是国家强制要求的。
和欧美地区不同的是，中国人很少会给自己的房屋上保险，也很少听人说给自家的沙发，自家的床或钢琴上保险。至于工程险，货运险，一般是相应公司给安上的保险，普通老百姓接触的依然很少。所以我们看平安的年报，里面说到财险的部分基本上是集中在车险领域，其余的很少提到。
通过兴全证券证券公布的数据来看，平安的车险在产险里面的总占比约70%。
（1）这三家目前的“财险营业收入”
中国人保（PICC）依然是财险行业的龙头，在营收上面遥遥领先，几乎是“平安+太保”的总和
（2）“产险营业收入增速”
目前，三家公司的增速都维持在12%左右
平安产险的增速，和前几年相比，有了明显的下滑，快速增长的时代可能已经过去，进入平稳增长。
在这一方面，中国平安表现略微欠缺。
（3）产险运营指标
从这个指标上来看，在“成本率”“赔付率”，运营ROE上，平安的表现都是最好的。
成本率=赔付率+费用率
我们来详细看下近两年这个数据（如下图）
我们可以发现平安在成本率方面的控制一直遥遥领先，平安目前产险的ROE水平也是领先另外两家，这也是运营能力的一种体现。
不过有一点需要注意的是，中国平安的市占率已经连续三年维持在20%左右；增长乏力，应该是到达了一个短期的瓶颈期。中国人保在这方面的优势依然明显。
在读年报时，有另外一个数据也吸引了我的注意：
平安好车主APP的注册用户在2019年几乎翻倍，活跃用户更是达到了历史性的2500万人。
车险行业app活跃度，绝对遥遥领先于整个行业，不知道把他的竞争对手甩了多少条街，平安的年报里也多次提到这个数据。
说一个我自身的经历，在半年前因为开车不小心出了一点小的事故；我买的是平安的车险，当时交警定完责之后，我给平安客服打了电话，按照客服的指引下载了“平安好车主APP”，在线提交一下资料。15分钟内就接到了相关人员的来电，大约半小时内就有平安的人到达现场，进行了一个处理。
这个效率还是很不错的，整个处理的流程几乎全部在线上完成。
基本上你买了平安的车险后，都会被引导去下载它的APP，这样可以帮助你在后期赔付，以及未来续保时节省大量的精力。从一定程度上提高了客户的留存率。
这是一个小插曲，但也可以体现平安“科技赋能保险”这几年的逐步深入，这个对于提高整个的运营效率，降低运营成本，是有很大的帮助的。
总结：
（1）在运营效率方面，提升速度较快；领先于同行对手。
（2）在产险营收方面，依然处于第二；增速这两年有所下滑，需要留意。
（3）在市占率方面连续三年维持在20%左右，一直没有更进一步的扩大市场，仍然收到中国人保的压制。
我的观点：平安产险的发展仍然需要时时留意，市场竞争依然激烈。
优点是：我很看好平安的“科技赋能”，这个是目前其他保险公司都不具有的能力。传统的口口相传，线下人脉推广，虽然目前依然有市场，但是运营成本居高不下是需要注意的。未来随着90后一代逐步进入社会，这一代人的互联网意识是非常强的，抓住科技互联网的力量，是面向新一代年轻人很重要的武器。
下一期：重点分析中国平安的“合理估值”！搞懂平安到底值多少钱
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