$美团-W(03690)$
据《美团 到店负责人张川的内部信》的推测：
1、美团、抖音 的短兵相接处在 县城，在三四线城市。确实，抖音在下沉市场的用户体量更大粘度更高，下沉市场用户也更有时间刷抖音；一二线不然，生活节奏更快。
这也解释了笔者之前的一个困惑，为什么很多抖音的低价团购酒店在偏僻的郊区，结果抖音仍然销售很好，因为买的人最在乎便宜，不在乎时间成本菜狗
2、市场份额：美团今年到店 GTV 增长的绝对数比抖音高，抖音的增长率高。
一二线城市美团更高，三四线城市、县城则不确定，在部分区域，一定出现了抖音>美团市场份额的情况。
3、美团 2024 会打造围绕 “天天低价” 的供给侧、消费测机制，直播是一种手段，消费者可能在微信群、在小程序、在直播等等。这也是美团 2024 的重点。
总结：
1、整个本地生活的市场份额因为抖音的入局是在提升的，抖音通过 “下沉人群 + 低价” 将以前不在的人群向线上渗透，整个市场盘子扩大
2、2023 年一定程度上抖音没有和美团现有市场形成直接的激烈的竞争，但 2024 年一定会很激烈
3、2024 年会是堑壕战，双方进入彼此腹地厮杀，美团要通过 “低价 + 各种群裂变和直播方式等下沉”，抖音要抢夺一二线，战斗程度会比 2023 更白热化。
风险及负责提示：仅代表个人观点，投资有风险，入资需谨慎。