本来计划出去玩，但是孩子在临行前一天生病，为了安全，取消了一切出行计划，照顾孩子的同时自己思考了一下五月份的操作，大概只有一句话：

如果坚持AI主线，算力只做最强者，不做补涨，游戏只做补涨，不做最强者。应用看不清，不做。

先解释游戏只做补涨的原因，AI作为通用工具，短时间内，对游戏行业最大的利好是降本增效，这个降本增效是对所有企业都是一样的，而不是说只对最强者利好，所以可以做补涨。长时间看，游戏行业因为AI的普及，门槛会大幅度降低，内卷会加重，换句话说，小公司挑战大公司的机会增加，所有的公司都有希望，所以你能涨，我也能涨，所以可以做补涨。找游戏板块涨的最少的，业绩还可以的公司做，我认为逻辑没有问题。

算力为什么只做最强者，因为算力是有门槛和卡位的，800g卡位好了，后来者是很难追上的。因为验证布置都需要很长时间，一旦用上，几乎没有被替代的可能。通信行业赢家通吃，一供50%的市占率，液冷也是一样的道理，这也是为什么周四暴跌时，算力最强的这两只都没有跌的原因。

至于应用，虽然有AI+很多行业，但其实每个逻辑都不太一样，太复杂了，我不做复杂题。

所以，我周四开市，可能会很小仓位买点游戏做补涨，找找感觉。中际和曙光在线走坏之前锁仓。$中际旭创(SZ300308)$ $曙光数创(BJ872808)$ $昆仑万维(SZ300418)$