时间倏忽而过,2019年开始了,经过2018年残酷的下跌后市场风险得到了较大的释放,这是一个好事情。2019年不是一个应该恐惧的年份,尽管不知牛市什么时候会来,但可以继续播种,只问耕耘不问收获,埋头为牛市布局。
但凡带有艺术色彩的东西,布局都必不可少,政治斗争的布局、围棋的布局,绘画的布局、股市的布局,它们之间,似乎有玄之又玄的共同之处,布局之精要在于,一方面着眼于当前,另一方面又放眼于长远,这当前和长远之间,看似无必然之联系,却又浑然一体,鬼斧神工。
单纯从目前的股市来讲。布局要三管齐下。其一、拿住长生已久且正处在深度沐浴中的公司,其二、少量买入死绝之后已经开始长生复苏的公司,且三、极少量观察并买入帝旺之后正在进入死绝但业绩有强大支持的公司,等待其从死绝中复苏。
目前看,第一类公司主要集中在软件和云计算、芯片等高科技行业,重点观察或持有的公司是用友网络、石基信息、广联达、超图软件、北方华创等。第二类公司,目前观察到的有特锐德、高德红外、天孚通信、安井食品、视源股份等几个公司,这里面也是以科技型公司为主。第三类公司主要是前两年基金抱团取暖业绩优秀、类似漂亮50崩溃的公司,用周期的语言描述,崩溃的本质就是从帝旺走向死绝,以迪安诊断、同花顺、老板电器、东方雨虹、索菲亚、东阿阿胶、华东医药、天士力、顺丰控股、信维通信、歌尔股份等为代表。
另外,还有一些公司业绩优秀、走势比较独立、一直处在中长期的牛市中,不纳入以上三类,如山东药玻、涪陵榨菜、晨光文具、浙江鼎力。
整体上,这就是我站在2019年初,观察到的未来几年的大机会所在。可以说,这些公司的风险都得到了巨大释放,如果在当前价位继续下跌,那么将提供更大的买入安全边际。
目前重点持仓应放在第一类公司上,一旦它们沐浴完成将开始冠带、临官、然后走向帝旺。第二类和第三类公司可以少量布局一直观察,它们未来还有较长的路和较多的折腾,特别是第三类公司,只有等到一致性的极度悲观出现,才可能出现真正的底部。
此文,主要是从周期的角度谈布局,是方向和策略,具体持有哪个公司还要深入研究。记录下来,希望这篇文章可以经得起时间检验。。