北京时间5月14日凌晨，OpenAI举办了线上的“春季更新”活动，正式发布了最新的多模态大模型——GPT-4o。该模型支持文本、音频和图像的任意组合输入，并能生成文本、音频和图像的任意组合输出。据介绍，GPT-4o的速度比GPT-4 Turbo快2倍，速率限制提高5倍，而价格则降低了一半。#业绩继续狂飙！英伟达盘后突破1000美元#
随着AI技术的不断进步，其在消费电子产业中的应用将更加广泛和深入，为消费者带来更加丰富和便捷的智能生活体验。而在投资上，投资者对于，特别是AI赋能下的消费电子关注度越来越高，那消费电子板块目前现状如何？
一、智能手机：苹果24Q1增速承压，安卓延续复苏势头
从市场占有率来看，尽管苹果手机在全球智能手机市场中所占的份额较小，但由于其高利润率，它在智能手机市场中占有重要地位。安卓手机则因其多样化和广泛的选择，占据了全球智能手机市场的主要份额。
1）苹果手机24Q1增速承压，23Q4苹果手机出货量达到8千万台，同比+11.3%，增长势头强劲。24Q1苹果手机出货量有所下降，为5千万台，同比-9.2%，部分受到22Q4供给受限部分需求递延导致23Q1高基数影响；
2）安卓手机延续复苏势头：安卓手机23Q4销量也显示出上升趋势，达到了2.46亿台，同比+7.7%，24Q1安卓手机的销量进一步增长到2.39亿台，同比+12.1%。安卓手机出货量于22Q4增速触底回升，23全年延续复苏趋势。
二、PC市场：PC 延续弱复苏，平板电脑复苏势头受产品更新周期影响
2023年，全球PC市场面临一定挑战，第四季度销量约为6500万台，与去年同期相比略有下降，同比降幅收窄至-0.3%。2024年第一季度同比增速由负转正，出货量同比增长6%，达到5720万台。PC市场在第一季度延续了弱复苏趋势，后续有望受益于设备更新需求及AIPC创新拉动。
平板电脑需求相对疲软，部分受到iPad更新周期影响。全球平板电脑市场在2023年表现不佳，全年出货量为1.35亿台，同比下滑10%。2023年第四季度出货量为3780万台，同比下降10.8%，跌幅进一步扩大。其中，iPad产品更新周期的影响尤为显著。2022年第四季度，苹果推出了新款iPad，带动了出货量的增长。而2023年第四季度，未有新品推出，因此iPad的出货量为1480万台，同比下滑24%。华为在2023年第四季度的增速明显，出货量同比增长95%，达到282万台，市场份额由3.4%提升至7.5%。
三、AR/VR：销量短期承压，静待产品性能迭代以及内容生态构建
23Q4全球VR销量为303万台，同比下降11%，其中meta 23Q4销量为236万台，较去年同期279万下滑明显；23Q4全球AR设备销售量为18.8万台，同比增长20%，主要受益于观影场景AR眼镜消费者认可度逐步提升以及四季度新品上市发售较为密集（雷鸟Air2、雷鸟X2，星纪魅族MYVU、奇点临近QIDI One，李未可S3、ARknovvA1等）。
业绩来看， 23Q4SW消费电子行业公司实现营收4,117亿元，同比增长3.4%，实现归母净利润157亿，同比增长19%；24Q1SW消费电子行业公司实现营收3323亿，同比增长14.2%，实现归母净利润135亿元，同比增长50%。24Q1消费电子整体收入和利润较去年同期增长，盈利能力同比改善明显。
四、AI+消费电子，端侧大模型大有可为！
在消费电子领域，人工智能的应用正变得越来越广泛。
※AI+手机，如苹果的Siri、谷歌助手、三星的Bixby等，用户可以通过语音命令进行信息查询、日程安排、发送消息等。AI技术可以识别场景和对象，自动调整相机设置以捕捉最佳图像，如华为手机使用AI进行场景识别和优化。
※AI+PC，AI可以管理PC资源，通过学习用户的使用习惯来预测和调整CPU和内存的分配，提高效率。AI技术可以优化游戏性能，通过学习用户的游戏体验来自动调整图形设置。
※AI+智能家居，如亚马逊的Echo和谷歌Home，集成AI可以响应语音命令，播放音乐、控制智能家居设备等。AI摄像头可以识别和区分家庭成员和陌生人，提供更智能的家庭安全解决方案。
※AI+可穿戴设备：智能手表和健身手环使用AI分析健康数据，如心率、步数、睡眠质量，并提供个性化的健身建议。AI驱动的可穿戴设备可以提醒日程安排、邮件和消息通知。
人工智能在消费电子领域的应用正不断深化，它不仅提升了设备的功能性和用户体验，还为个性化服务和智能家居生活提供了可能。随着技术的进一步发展，预计AI将在消费电子领域扮演更加重要的角色。
【相关产品】
$消费电子ETF(SZ159732)$ 及其联接基金及其联接基金（018300/018301）：产品风险等级为R4，跟踪国证消费电子主题指数。选取公司业务领域属于消费电子板块，包括手机产业链、可穿戴智能设备、智能家居等细分领域的上市公司中日均总市值前 50 名证券作为指数样本，反映沪深北交易所消费电子行业优质上市公司的市场表现。
$芯片ETF(SZ159995)$ 及其联接基金（008887/008888）：产品风险等级为R4，跟踪国证半导体芯片指数（980017.CNI，指数简称：国证芯片）旨在反映 A股市场芯片产业相关上市公司的市场表现，国证半导体芯片指数成分股“少而精”，聚焦优质个股，且流动性更高，长期收益较好，国证半导体芯片指数作为半导体芯片行业的代表性指数，能够反映该行业市场机遇。$中芯国际(SH688981)$ #国产替代#
风险提示：以上产品风险等级为R4（中高风险），所提基金属于指数基金，存在标的指数回报与股票市场平均回报偏离、标的指数波动、基金投资组合回报与标的指数回报偏离等主要风险，其联接基金存在联接基金风险、跟踪偏离风险、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险，且市场或相关产品历史表现不代表未来。申购：A类基金申购时，一次性收取申购费，无销售服务费；C类无申购费，但收取销售服务费。二者因费用收取、成立时间可能不同等，长期业绩表现可能存在较大差异，具体请详阅产品定期报告。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。